Ulasan Standar Paxos: Stablecoin Aman & Terjamin

Pada 10 September 2018, perusahaan blockchain yang berbasis di New York Paxos mengumumkan perilisan stablecoin baru yang disebut Paxos Standard, dengan simbol ticker PAX.

Ini adalah stablecoin dengan jaminan penuh USD yang dirilis oleh Paxos Trust Company. Ini juga diatur dan disetujui oleh Departemen Layanan Keuangan Negara Bagian New York.

Dalam tiga bulan setelah dikeluarkan, PAX mencapai $ 5 miliar dalam transaksi, dan lebih dari setahun kemudian pada November 2019, ini adalah cryptocurrency terbesar ke-33 berdasarkan kapitalisasi pasar, dengan kapitalisasi pasar $ 226 juta.

Apa itu Paxos?

Paxos menggambarkan dirinya sebagai “perusahaan Trust pertama yang teregulasi dengan keahlian blockchain”, dan menggunakan keahlian tersebut untuk menciptakan solusi penyelesaian modern yang dapat menghilangkan risiko dan menyederhanakan penyelesaian.

Ikhtisar Paxos

Ikhtisar Paxos. Sumber: Situs Paxos

Apa yang mungkin tidak diketahui banyak orang tentang Paxos adalah bahwa Paxos sebenarnya didirikan pada tahun 2012 sebagai Paxos Trust Company, dan selama sebagian besar hidupnya menjalankan pertukaran cryptocurrency itBit, yang masih beroperasi. Penciptaan Paxos adalah poros dari platform pertukaran ke perusahaan yang berfokus pada pembuatan platform penyelesaian modern menggunakan teknologi blockchain.

Dalam jumpa pers dari Paxos, dikatakan begitu

Sebagai perusahaan Trust, Paxos adalah pemegang fidusia dan pemelihara dana pelanggan yang memenuhi syarat, dan karena itu dapat menawarkan perlindungan yang lebih besar untuk aset pelanggan daripada stablecoin lain yang ada.

Berikut beberapa fakta penting yang harus Anda ketahui tentang Standar Paxos:

  • Ini adalah token ERC-20 yang dibangun di atas blockchain Ethereum;
  • Setelah mendaftar dan diverifikasi, pengguna dapat membeli dan menukarkan token PAX langsung di Paxos.com dengan basis 1: 1 dengan dolar AS;
  • Token Paxos hanya tetap beredar selama dolar AS disimpan sebagai cadangan. Saat PAX ditukarkan dengan USD, token segera dibakar, atau dihancurkan;
  • Saat berdagang di platform itBit yang juga dimiliki oleh Paxos, investor akan dapat menarik aset digital lainnya ke PAX secara instan dan tanpa biaya;
  • Paxos Standard akan diperdagangkan di bawah simbol ticker PAX, dan sementara itu tetap menjadi token utilitas, itu juga akan tersedia di platform pertukaran lainnya;
  • Karena Paxos Standard dibuat sebagai token ERC-20, Paxos Standard dapat disimpan di dompet yang kompatibel dengan ERC-20;
  • Kontrak pintar PAX telah diaudit oleh Nomic Labs, auditor kontrak pintar yang dihormati, dan cadangan akun akan diaudit oleh Withum, firma audit peringkat teratas nasional..

Adopsi Paxos

Paxos telah menjadi cryptocurrency yang paling banyak diadopsi dalam kerangka waktu tercepat, dengan dukungan dari lebih dari 20 bursa dan meja OTC dalam lima minggu pertama keberadaannya..

Itu diambil dan terdaftar oleh enam dari sepuluh bursa cryptocurrency teratas, Binance, OKEx, Gate.io, ZB, KuCoin dan DigiFinex. Dan bursa tambahan memiliki rencana untuk segera mendaftarkan PAX, termasuk OKCoin. Pertukaran ini menawarkan PAX sebagai alternatif dari Tether (USDT) yang kontroversial.

Pada November 2019, ada 42 bursa yang menawarkan token PAX, dengan volume perdagangan terbesar di OkEx Korea, diikuti oleh BitZ dan BitMart.


Bursa Paxos Terdaftar

Bursa yang Memiliki Paxos Terdaftar. Sumber: Standar Paxos

Selain itu, banyak perusahaan perdagangan dan pembuat pasar Over-the-Counter (OTC) termasuk SFOX, XBTO, Cumberland, Hudson River Trading, Galaxy Digital, FBG Capital, Two Rivers, Alameda Research, OSL, DV Chain dan QCP Capital siap untuk mendukung perdagangan besar dari investor canggih.

Karena PAX menawarkan penyelesaian langsung dan cadangan terverifikasi, PAX dengan cepat menjadi stablecoin tepercaya di antara para pedagang.

Adopsi institusional yang cepat dari token tersebut menunjukkan seberapa kuat permintaan untuk stablecoin teregulasi yang didukung oleh dolar AS, yang dapat dipercaya oleh para pedagang. Dalam lima minggu sejak diluncurkan, Paxos telah mengeluarkan $ 50 juta di PAX, dan permintaan tidak menunjukkan tanda-tanda melambat..

Namun, bahkan dengan semua berita seputar stablecoin baru Paxos, Paxos bukan hanya cryptocurrency yang dipatok USD. Sebaliknya itu pada dasarnya adalah platform untuk pembayaran.

Dengan demikian, bagaimana prospek pengembangan Paxos ke depan? Dan apakah kita benar-benar membutuhkan stablecoin lain?

Sejarah Paxos

Ingatlah bahwa Paxos bukanlah proyek baru. Itu sudah lama ada dan dikenal sebagai keluarga protokol yang dirancang untuk menyelesaikan masalah konsensus di jaringan prosesor yang tidak dapat diandalkan.

Paxos Trust Company telah terdaftar di New York sejak 2012, dan telah lama menawarkan pertukaran cryptocurrency itBit sebelum berubah menjadi platform blockchain untuk penyelesaian pada tahun 2018 dan menawarkan stablecoin.

Tim Paxos

Berbeda dengan kontroversi seputar orang-orang yang mengendalikan Tether, tidak ada ketidakjelasan jika menyangkut orang-orang di balik Paxos. CEO dan salah satu pendiri adalah Charles Cascarilla.

Dia memiliki lebih dari 15 tahun di bidang jasa keuangan dan telah ikut mendirikan manajemen aset Cedar Hill pada tahun 2005. Dia juga pernah bekerja dan Bank of America dan Goldman Sachs sebelumnya..

Paxos

Tim Paxos. Dari Kiri: Charles Cascarilla (CEO), Andrew Chang (COO), Rachel Nelson (Compliance), Rajesh Nair (Engineering)

Bergabung dengannya di tim teratas adalah Andrew Chang sebagai COO. Dia memiliki lebih dari satu dekade pengalaman di sejumlah perusahaan teknologi lain dan merupakan mitra di usaha kota Liberty.

Sebelum di Paxos, dia bekerja di Google dalam pengembangan bisnis untuk produk tampilan mereka. Tim manajerial lainnya juga berpengalaman dengan banyak veteran industri.

Pitch lain yang sangat menarik di belakang Paxos adalah penasihat yang mereka miliki melalui dewan direksi mereka. Anda bisa melihat daftar lengkapnya sini tetapi ini termasuk Sheila Bair, mantan ketua FDIC dan Bill Bradley yang merupakan mantan senator dari New Jersey yang menjabat sebagai ketua Komite Keuangan Senat.

Platform Paxos

Paxos telah menciptakan platform yang menggabungkan teknologi buku besar terdistribusi dengan statusnya sebagai kepercayaan yang diatur untuk meminimalkan risiko penyelesaian.

Perwakilan Paxos mencirikan platform mereka menggunakan rumus:

Paxos Forumla

Sumber: Situs Paxos

Alasan di balik pembangunan platform semacam itu dijelaskan dengan sederhana. Dengan memiliki kepercayaan yang diatur, Paxos secara hukum dapat mentransfer aset dan uang. Dengan menggabungkan izin tersebut dengan teknologi blockchain, transaksi tersebut dapat dilakukan dengan cepat, aman, dan tanpa risiko. Kombinasi ini dapat diintegrasikan ke dalam bisnis dan keuangan untuk menyelesaikan masalah risiko penyelesaian yang sudah berlangsung lama.

Paxos membuat keputusan untuk membuat platformnya tanpa blockchain asli, dan sebagai gantinya mendasarkan dirinya pada blockchain Ethereum. Sejauh yang saya tahu berdasarkan informasi dari situs web perusahaan, tidak ada rencana saat ini untuk transisi dari Ethereum ke mainnetnya sendiri.

Kasus Penggunaan Paxos

Dalam melihat dokumen kerja Paxos dan mereka kertas putih kita dapat melihat bahwa proyek tersebut berupaya memecahkan masalah berikut:

  1. Transfer cepat mata uang serta pertukaran langsung aset fisik menjadi aset digital. Tujuannya adalah untuk meminimalkan risiko pemalsuan.
  2. Mengurangi atau sepenuhnya menghilangkan biaya operasi dalam operasi perdagangan.
  3. Meminimalkan komisi dan biaya sehubungan dengan transfer dana.

Token PAX

Paxos Standard (PAX) adalah aset digital pertama yang diterbitkan oleh lembaga keuangan dan dijamin sepenuhnya dengan dolar AS. Sementara stablecoin serupa lainnya telah ada, belum ada bukti cadangan penuh dolar AS, juga tidak ada aset sebelumnya yang diterbitkan oleh lembaga keuangan. Tim Paxos telah cukup jelas dalam menyatakan basis berbeda tempat PAX bekerja.

Secara teori, 1 PAX akan selalu sama dengan 1 USD. Masih terlalu dini untuk melihat seberapa baik ini bertahan dalam kenyataan, tetapi mengingat audit ketat dan penghancuran token yang ditukar dengan USD, tampaknya realistis.

Manfaat Token PAX

Manfaat token PAX. Sumber: Situs Paxos

Setelah 14 bulan berdiri, tertinggi sepanjang masa untuk PAX adalah $ 1,10 pada 15 Oktober 2018 (tak lama setelah koin dirilis), sedangkan terendah sepanjang masa adalah $ 0,966314 pada 26 Oktober 2019. Itu tentu sedikit melenceng dari teori dari 1 PAX = $ 1.

Token PAX adalah token ERC-20, dan meskipun awalnya dirilis di bursa cryptocurrency itBit yang cukup tidak populer, token PAX dengan cepat diadopsi oleh sejumlah bursa lain, termasuk 3 bursa cryptocurrency global teratas Binance, OKEx dan ZB.com.

Beberapa orang mempertanyakan apakah stablecoin lain diperlukan dalam ekosistem cryptocurrency, dan tim Paxos telah menjawab pertanyaan tersebut dengan menyoroti fitur PAX berikut:

  • PAX memungkinkan pengguna untuk mengkonversi aset digital ke mata uang fiat tanpa biaya;
  • Karena mematok USD, volatilitas yang terkait dengan PAX sangat kecil;
  • Aset dapat dengan cepat diubah dari fisik ke digital dan sebaliknya dengan sangat cepat;
  • Setiap token PAX didukung oleh dolar AS, yang disimpan di rekening di bank-bank besar AS dan diasuransikan oleh Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).

Dalam praktiknya, PAX tidak jauh berbeda dari cryptocurrency lainnya, dan ini terutama berlaku jika dibandingkan dengan stablecoin lain seperti Tether, TrueUSD, dan dolar Gemini.

Kasus Penggunaan Token PAX

Kasus Penggunaan Token PAX. Gambar melalui Situs Paxos

Salah satu perbedaannya adalah penggunaannya sebagai koin utilitas, dengan PAX terutama digunakan pada platform Paxos. Itu tidak pernah dibuat sebagai aset yang dapat diperdagangkan, tetapi yang pasti dapat (dan sudah) diperdagangkan di bursa pihak ketiga.

Masih harus dilihat apakah PAX akan menjadi lebih populer daripada Tether, yang tidak pernah menikmati kepercayaan besar dari pengguna cryptocurrency, tetapi memiliki awal yang baik sebagai stablecoin pertama..

Sejak dirilis, PAX bahkan belum mendekati popularitas Tether, dan salah satu alasannya adalah volatilitas relatif dari stablecoin yang seharusnya tetap dipatok pada $ 1. PAX belum mampu mempertahankan level itu untuk sebagian besar keberadaannya, dan meskipun telah terlihat adopsi yang baik, varian dari pasaknya kemungkinan telah menahannya dari adopsi yang lebih besar.

Cryptocurrency yang didukung Paxos Gold

Baru-baru ini Paxos mengumumkan pada 4 September 2019 bahwa mereka merilis PAX Gold (PAXG), sebuah produk yang memungkinkan orang untuk membeli aset digital yang didukung oleh satu troy-ounce emas yang disimpan di brankas yang berlokasi di London. Ini adalah cryptocurrency pertama yang didukung oleh emas.

Paxos mengklaim bahwa kepemilikan token menganugerahkan kepemilikan emas fisik yang sebenarnya, dan akan memberi pengguna nomor seri batang emas di lemari besi London. Token PAX Gold juga akan tersedia dalam jumlah sekecil 0,01 PAXG, yang berarti investor bisa mendapatkan eksposur ke emas dalam jumlah yang sangat kecil dengan mudah..

Token PAXG tersedia di bursa itBit yang juga dimiliki oleh Paxos, dan juga dapat dibeli langsung dari Paxos dengan membuat akun di situs web mereka..

Manfaat PAX GOLD

Token PAX Gold dibandingkan dengan opsi lain. Gambar melalui PAX EMAS

Saat ini sedang ada promo peluncuran PAX Gold yang memberikan rebate 2% dari 7.000 token pertama yang terjual. Per 17 November 2019 supply PAXG yang beredar adalah 3.994, artinya masih ada 3.006 token yang dijual yang dapat memanfaatkan rebate tersebut..

Menarik untuk dicatat bahwa harga emas LBMA per 17 November adalah $ 1.467,65, tetapi harga PAXG adalah $ 1.425,09. Harga PAXG yang lebih rendah memang memperhitungkan rabat 2%, tetapi bahkan sedikit lebih rendah dari harga emas yang mendasarinya.

PAXG adalah token ERC-20, sama seperti PAX, membuatnya fleksibel dan dapat digunakan di mana pun token ERC-20 didukung.

Paxos mengklaim token PXG lebih disukai daripada emas fisik karena akan memiliki biaya penyimpanan yang lebih rendah, dan pemegang token PAXG akan menganggapnya lebih fleksibel daripada emas fisik yang diwakilinya.

Binance BUSD Stablecoin

Hanya dua minggu setelah mengumumkan rilis cryptocurrency yang didukung emas pertama Paxos mengumumkan rilis Binance USD (BUSD), sebuah stablecoin untuk digunakan terutama di bursa cryptocurrency Binance.

Binance memilih untuk bekerja dengan Paxos pada stablecoin baru karena mereka merasa stablecoin disetujui dan diatur oleh Departemen Layanan Keuangan Negara Bagian New York, memastikan perlindungan konsumen sepenuhnya, akan membantu mereka memberikan solusi keuangan on-chain bagi pengguna di seluruh dunia.

BUSD Paxos

Cara Menggunakan Token BUSD. Gambar melalui Paxos BUSD

Dalam dua bulan sejak BUSD dirilis, ia telah berkembang menjadi kapitalisasi pasar $ 18 juta dan merupakan cryptocurrency terbesar ke-173 berdasarkan kapitalisasi pasar. Itu meninggalkannya jauh di belakang saudaranya PAX, namun, PAX telah mengalami tambahan pertumbuhan satu tahun.

Kesimpulan

Meskipun Paxos Trust telah aktif di industri jasa keuangan selama enam tahun, platform Paxos baru yang terkait dengan teknologi blockchain sangatlah baru. Hal ini membuat sulit untuk mengatakan seberapa suksesnya dari waktu ke waktu, meskipun tampaknya memiliki proposisi nilai yang solid. Pada 2019, token bertahan dengan baik, tetap menjadi cryptocurrency terbesar ke-33 berdasarkan kapitalisasi pasar.

Meskipun PAX ditujukan terutama untuk digunakan pada platform Paxos, ada kemungkinan itu akan menggantikan Tether sebagai stablecoin paling populer, dan itu akan membuat pasokan PAX tumbuh secara masif..

Peluang itu tampak lebih kecil sekarang karena tahun 2020 ada di depan kita, dengan USDT memegang kapitalisasi pasar lebih dari $ 4,1 miliar, sementara PAX memiliki kapitalisasi pasar sebesar $ 230 juta. Kemungkinan besar BUSD akan mengejar Tether

Tim Paxos sangat vokal dan positif mengenai proyek mereka dan token PAX, dan ini memang sudah biasa, tetapi kenyataannya, token PAX menawarkan sedikit hal yang inovatif di ruang blockchain..

Kekuatan sebenarnya terletak pada dukungan penuh USD dan dukungan dari lembaga keuangan tradisional. Itu saja sudah cukup untuk mencegahnya tersesat di antara proyek-proyek lain, terutama mengingat audit dan kepercayaan tambahan yang akan didapatnya versus stablecoin yang bersaing..

Sekarang tim telah mengambil ranah baru dengan merilis cryptocurrency yang didukung emas pertama. Paxos Gold ini memulai dengan awal yang cukup lambat, hanya mengumpulkan $ 5,7 juta lebih dari dua bulan setelah dirilis. Apakah cryptocurrency yang didukung emas akan populer atau tidak tetap dipertanyakan, tetapi apakah itu benar, Paxos memiliki keuntungan penggerak pertama.

Gambar Unggulan melalui Shutterstock

Penafian: Ini adalah pendapat penulis dan tidak boleh dianggap sebagai saran investasi. Pembaca harus melakukan penelitian sendiri.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me