Penyeimbangan Kembali Portofolio Cryptocurrency: Analisis Bittrex

>

Studi berikut akan mengevaluasi perbedaan kinerja antara menyeimbangkan kembali pada interval periodik dan menahan. Dengan memeriksa interval yang berbeda, kita dapat menentukan frekuensi penyeimbangan ulang mana yang memiliki peningkatan kinerja terbesar dibandingkan hanya menahan. Studi ini disiapkan dengan menggunakan batasan berikut.

Perdagangan & Data

Data dikumpulkan dari Bittrex dimulai pada 15 Maret 2017 dan berakhir pada 20 Oktober 2018. Semua poin data dikumpulkan sebagai nilai bid dan ask yang tepat untuk setiap aset. Ini memberikan harga tepat yang akan digunakan jika perdagangan benar-benar dieksekusi setiap saat. Selain itu, semua perdagangan termasuk biaya 0,25% yang merupakan standar untuk Bittrex. Oleh karena itu, perdagangan dari LTC ke XRP pertama-tama akan melakukan perdagangan dari LTC ke BTC (yang akan menimbulkan biaya perdagangan 0,25%) dan kemudian dari BTC ke XRP (yang akan dikenakan biaya perdagangan 0,25% lainnya). Hasilnya adalah model biaya yang seakurat mungkin.

Semua data kami tersedia melalui API Data Historis Shrimpy.

Periode Rebalance

Variabel utama penelitian ini adalah periode keseimbangan. Periode penyeimbangan kembali adalah jumlah waktu tertentu di antara setiap penyeimbangan kembali. Jadi, jangka waktu 1 hari akan menghasilkan penyeimbangan ulang setiap hari pada waktu yang sama. Pada penelitian ini periode rebalance yang akan diuji adalah 1 jam, 1 hari, 1 minggu, dan 1 bulan. Pelajari lebih lanjut tentang penyeimbangan ulang untuk cryptocurrency.

Ukuran Portofolio

Ukuran portofolio untuk penelitian ini ditetapkan pada 10 aset per portofolio. Pelajari lebih lanjut tentang bagaimana jumlah aset dalam portofolio memengaruhi kinerja.

Pemilihan Aset

Pembuatan masing-masing portofolio dilakukan secara acak. Semua aset yang tersedia antara 15 Maret 2017 dan 20 Oktober 2018 di Bittrex disertakan selama proses seleksi. Ini berarti total 110 aset yang berbeda. Daftar aset yang termasuk dalam penelitian ini dapat ditemukan dengan menavigasi ke tab backtest di aplikasi Shrimpy dan kemudian memilih jangka waktu yang sama seperti yang disebutkan di atas. Pelajari lebih lanjut tentang cara membangun portofolio yang kuat.

Backtest

Tes ulang adalah proses menggunakan data perdagangan dari bursa untuk mensimulasikan bagaimana strategi akan dilakukan selama periode waktu tertentu. Ini sering digunakan untuk menguji kelangsungan strategi dengan menjalankannya melalui kumpulan data yang besar. Dalam studi ini, kami menggunakan backtests untuk membandingkan hasil rebalancing dengan buy-and-hold. Jumlah pengujian ulang yang kami jalankan untuk setiap ukuran portofolio dan pasangan periode penyeimbangan ditetapkan menjadi 1000. Baca lebih lanjut tentang backtests atau jalankan sendiri.

Performa


Performa tiap backtest ditentukan dengan mengambil nilai rebalancing akhir dan membandingkannya dengan nilai beli dan tahan akhir. Ini dilakukan dengan menggunakan persamaan: (Rf – Hf) / Hf, di mana Rf adalah nilai rebalancing akhir dan Hf adalah nilai beli dan tahan akhir.

Saldo Bulanan

Sumbu x adalah peningkatan kinerja yang dialami untuk setiap portofolio karena penyeimbangan ulang setiap bulan. Sumbu y adalah jumlah portofolio yang termasuk dalam setiap kelompok kinerja. Artinya jika backtest dijalankan dan hasilnya adalah peningkatan performa sebesar 115% jika dibandingkan dengan buy-and-hold, kami akan menambahkan “1” ke keranjang 100% – 125%.

Rebalance bulanan merupakan periode rebalance terpanjang yang akan diteliti dalam penelitian ini. Rebalancing setiap bulan menghasilkan peningkatan kinerja portofolio median sebesar 60% selama buy-and-hold. 80,2% dari semua portofolio yang menggunakan rebalance bulanan berkinerja lebih baik daripada beli-dan-tahan.

Saldo Mingguan

Sumbu x adalah peningkatan kinerja yang dialami untuk setiap portofolio karena penyeimbangan ulang setiap bulan. Sumbu y adalah jumlah portofolio yang termasuk dalam setiap kelompok kinerja. Artinya jika backtest dijalankan dan hasilnya adalah peningkatan performa sebesar 115% jika dibandingkan dengan buy-and-hold, kami akan menambahkan “1” ke keranjang 100% – 125%.

Rebalancing sekali setiap minggu menghasilkan peningkatan kinerja portofolio rata-rata sebesar 95% selama buy-and-hold. 87,3% dari semua portofolio yang menggunakan rebalance mingguan berkinerja lebih baik daripada beli-dan-tahan.

Saldo Harian

Sumbu x adalah peningkatan kinerja yang dialami untuk setiap portofolio karena penyeimbangan ulang setiap bulan. Sumbu y adalah jumlah portofolio yang termasuk dalam setiap kelompok kinerja. Ini berarti jika backtest dijalankan dan hasilnya adalah peningkatan performa 115% jika dibandingkan dengan buy-and-hold, kami akan menambahkan “1” ke keranjang 100% – 125%.

Rebalancing sekali setiap hari menghasilkan peningkatan kinerja portofolio median sebesar 168% selama buy-and-hold. 89,5% dari semua portofolio yang menggunakan rebalance harian berkinerja lebih baik daripada beli-dan-tahan.

Saldo Per Jam

Sumbu x adalah peningkatan kinerja yang dialami untuk setiap portofolio karena penyeimbangan ulang setiap bulan. Sumbu y adalah jumlah portofolio yang termasuk dalam setiap kelompok kinerja. Artinya jika backtest dijalankan dan hasilnya adalah peningkatan performa sebesar 115% jika dibandingkan dengan buy-and-hold, kami akan menambahkan “1” ke keranjang 100% – 125%.

Penyeimbangan ulang setiap jam menghasilkan peningkatan kinerja portofolio rata-rata sebesar 94% selama beli dan tahan. 83,0% dari semua portofolio yang menggunakan penyeimbangan ulang per jam berkinerja lebih baik daripada beli dan tahan.

Hasil Gabungan

Sumbu x adalah peningkatan kinerja yang dialami untuk setiap portofolio karena penyeimbangan ulang setiap bulan. Sumbu y adalah jumlah portofolio yang termasuk dalam setiap kelompok kinerja. Artinya jika backtest dijalankan dan hasilnya adalah peningkatan performa sebesar 105% jika dibandingkan dengan buy-and-hold, kami akan menambahkan “1” ke keranjang 100% – 125%.

Rebalancing pada periode waktu mana pun menghasilkan peningkatan kinerja portofolio median sebesar 100% selama buy-and-hold. 85,0% dari semua portofolio yang diseimbangkan kembali berkinerja lebih baik daripada beli-dan-tahan.

Setiap sel dalam tabel adalah kinerja portofolio median dari 1.000 portofolio yang dipilih secara acak selama periode Maret 2017 hingga Oktober 2018.

Membandingkan masing-masing dari 4 periode penyeimbangan satu sama lain, penyeimbangan ulang harian telah menunjukkan kinerja tertinggi selama jangka waktu yang diuji ulang.

Kesimpulan

Rebalancing backtests menggambarkan hasil yang menarik dalam hal kinerja portofolio jika dibandingkan dengan buy-and-hold. Tanpa keterlibatan yang memakan waktu, pengaturan yang rumit, atau alat yang mahal, penyeimbangan ulang telah memantapkan dirinya sebagai strategi yang kuat untuk pengguna cryptocurrency. Cukup menyiapkan portofolio dan kemudian melupakannya dengan aplikasi seperti Shrimpy akan memberikan peningkatan kinerja rata-rata 100% di semua frekuensi penyeimbangan ulang.

Karena resolusi rendah dari frekuensi penyeimbangan, akan tepat di masa mendatang untuk melakukan analisis mendetail dari setiap periode penyeimbangan yang mungkin untuk menemukan periode penyeimbangan yang paling optimal.

Bacaan Tambahan

Panduan Utama Untuk Membangun Dana Indeks Crypto

Bot Perdagangan Cryptocurrency – Panduan Lengkap

Python Scripts untuk Grafik Harga Cryptocurrency

Ulasan Bittrex 2019 – Apakah Itu Pertukaran Crypto Terbaik?

Menyeimbangkan kembali dengan Shrimpy

Shrimpy adalah aplikasi yang mengotomatiskan strategi rebalancing. Alat khusus kami untuk alokasi aset, pengujian ulang, dan pengindeksan pasar adalah yang paling kuat di industri. Baik Anda sebuah institusi atau individu, solusi kami dirancang untuk menyelesaikan masalah paling mendesak yang dihadapi manajemen portofolio di ruang crypto.

Daftar hari ini dengan mengklik sini.

Jika Anda masih tidak yakin, coba demo untuk melihat semua yang kami tawarkan!

Demo Udang

Jangan lupa untuk mengunjungi situs web Shrimpy, ikuti kami Indonesia dan Facebook untuk pembaruan, dan ajukan pertanyaan apa pun ke komunitas kami yang luar biasa dan aktif di Telegram & Perselisihan.

Tinggalkan komentar untuk memberi tahu kami pengalaman Anda dengan penyeimbangan ulang!

Tim Shrimpy

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me