Ha megtakarításokat szeretne tartani egy adott pénznemben, akkor az egyik pénznem kiválasztása a másik helyett gyakran attól függ, hogyan összefüggésben van ők.
Nincs értelme megtakarításait más pénznembe helyezni, ha valószínűleg hasonló módon mozog, mint a jelenlegi pénzneme. Ezért azokat a pénznemeket keresné, amelyek nagyon kevés összefüggésben vannak azokkal, amelyeket tart.
Ha ez a helyzet, ez azt jelenti, hogy a kriptovalutáknak kell a legjobb megoldásnak lennie.
A szóban forgó tanulmányt 2015 szeptemberétől 2017 december végéig végezték. Arra a következtetésre jutottak, hogy szinte nincs összefüggés a vezető fiat devizák és a különféle kriptopárok között.
Vizsgáljuk meg közelebbről az elemzést.
Contents
Statisztikai összefüggés
A korreláció az egyik legfontosabb statisztikai mérőszám két esemény vagy adatkészlet közötti összefüggésben. Számos különféle tudományterületen széles körben használják őket, beleértve a pénzügyi piacokat is, ahol kulcsfontosságú szerepet játszanak.
A korrelációs vizsgálatokkal kapcsolatban fontos megjegyezni, hogy azok a múltbeli adatok elemzésén és az adott időszak korrelációjának mérésén alapulnak. Ez azt jelenti, hogy minél több adatod van, annál jobban elemzed a korrelációt.
Tekintettel arra, hogy a kriptovaluták olyan új eszközosztályok, amelyek némelyike csak 2-3 éve létezik, átfogó tanulmányokat nehéz volt elkészíteni. A közgazdasági kutatók most közzétették az első crypto / fiat korrelációt tanulmányok.
A vizsgálat eredményei
A kutatók lefuttatták korrelációs számaikat, és úgynevezett „korrelációs mátrixban” mutatták be őket. Ekkor az összes eszközt korrelációs számítások útján futtatják az összes többi eszközzel.
Korrelációs mátrix. Crypto vs. Fiat. Forrás: econstar.eu
Mint látható, az összes párral, beleértve a Fiat párokat is, saját maguk ellen futtatták a számításokat. Ekkor kevés meglepetés van, hogy sok Fiat pénznem korrelál a többi fiat devizával.
Például az euró és a svájci frank közötti korreláció a legmagasabb, 82% -os korrelációval. Ennek értelme van, tekintve, hogy Svájc legnagyobb kereskedelmi partnere az Euro Zóna. Az, ami az európai gazdaságban történik, valószínűleg nagy hatással lesz a svájciakra és így azok pénznemére is.
Az egyetlen olyan fiat devizapár, amely nem mutatott érdemi összefüggést, a japán jen és a brit font voltak. Valószínűleg ezért tartja sok befektető ezeket a devizákat biztonságos menedéknek a kevésbé stabil devizapároktól távol.
A legérdekesebb eredmény azonban az, hogy mennyire kevés összefüggés van a kriptovaluta-párok és a hagyományos fiat-devizák között. Úgy tűnik, hogy kisebb inverz kapcsolat van a Bitcoin-tal és a CAD / GBP-vel. Mégis, ez egy gyenge statisztikai kapcsolat.
Crypto vs. Crypto Correlation
Valami mást, amit a tanulmány képes szemléltetni, az a korreláció a kriptovaluta-párok között. Ez nem igazán lenne hír annak, aki nemrég követte a kriptovaluta piacokat.
Végeztek egy második elemzést, amely Detrended mozgóátlag keresztkorrelációs elemzést (DMCA) használt. Az alábbiakban a DMCA eredményei láthatók, a kriptovaluta összefüggések pirossal kiemelve.
A Crypto és a Fiat DMCA elemzése
Mint látható, viszonylag magas „koherencia” van a Bitcoin és a Litcoin között 0,48-nál, ami statisztikailag szignifikáns. Amikor azonban súlyos pozitív / negatív hozamoknál kizárták a korrelációs hatást, a párok közötti koherencia bölcs 0,7. A szerzők ezért arra a következtetésre jutottak:
Így ez a két kriptovaluta rövid távon bizonyos mértékben kapcsolódik, függetlenül a jelenlegi piaci helyzettől
Az egyik legmagasabb összefüggés a kriptovaluta párok között a Ripple (XRP) és a Stellar Lumens (XLM) volt. Ennek 53,4% -os korrelációja volt, ami valószínűleg az érmék közötti hasonlóságoknak köszönhető. Noha különböző végfelhasználókat szolgálnak ki, mindketten fizetési megoldásokra törekednek.
A legalsó alsó kvintilisben és a medián függőségben magas a korreláció a Bitcoin-nal és az Ethereummal is. Annak ellenére, hogy az ezen kriptovaluták alapjául szolgáló technológia lényegesen eltér.
Hatás a befektetési stratégiára
Ez azt mutatja, hogy a legtöbb kriptovaluta diverzifikációs előnyöket kínál a hagyományos fiat pénznemtől eltekintve. Nem ugyanazokat a hozamokat követik, ezért a hozamaiknak nem szabad kapcsolódniuk a hagyományos fiat üzemekhez.
Ha valaki olyan eszközeivel rendelkezik, amelyek nagy részét kriptovalutákban tárolja, akkor az XRP tűnik a legjobb megoldásnak a hozamok diverzifikálásához. Ez az a kriptovaluta, amely a legkevesebb összefüggést mutatta a többi kriptopárral.
Az egyik egyértelmű tendencia, amelyet a tanulmány látszólag sugall, az az, hogy a kriptovaluták jobban korrelálnak a Bitcoinnal, amikor az utóbbi csökken, összehasonlítva azzal, amikor rali. A szerzők jobban tévedtek az óvatosság oldalán, és befejezték a tanulmányt, amelyben ezt tanácsolták a befektetőknek
Előnyös a deviza és a kriptovaluta közötti diverzifikáció, mert szorongás idején a rendkívül alacsony hozam negatívan társul
Fontos megjegyezni azt is, hogy bár a korreláció nagyszerű módja a kapcsolódó eszközök azonosításának, a múlt információin alapul, és feltételezi, hogy a kapcsolatok a jövőben is változatlanok maradnak. Bár ez gyakran előfordul, a statisztikai kapcsolatok az idő előrehaladtával megszakadhatnak.
Ezért a befektetőnek korrelációs elemzést kell használnia, akárcsak a kereskedő technikai tanulmányait. Segítenie kell a vélemény megismerését, de nem lehet a beruházás teljes alapja.
Kiemelt kép a Fotolia-n keresztül
