Riesame del Protocollo della Repubblica (REN): commercio decentralizzato di Dark Pool

Il Protocollo della Repubblica (REN) è un progetto che ha raccolto recentemente molto interesse. Stanno costruendo un dark pool decentralizzato per il trading di criptovalute cross-chain.

Sebbene possa essere un boccone, questo progetto potrebbe avere il potenziale per cambiare completamente il modo in cui gli investitori pensano al trading OTC e agli scambi di criptovaluta in generale.

In questa recensione, daremo uno sguardo approfondito al protocollo della repubblica. Ti forniremo ciò che devi sapere sulla tecnologia, le partnership, la roadmap e il potenziale per una più ampia adozione e casi d’uso del token REN.

Cos’è il protocollo della Repubblica?

Il Protocollo della Repubblica è un protocollo dark pool decentralizzato e open source che consentirà ai trader di effettuare ordini in modo completamente privato e sicuro.

Il Protocollo della Repubblica faciliterà lo scambio di Ethereum, token ERC20 e Bitcoin attraverso questo dark pool distribuito. Utilizzando il calcolo multipartitico, saranno in grado di sviluppare un motore di corrispondenza che incrocerà questi ordini sul portafoglio ordini decentralizzato.

Panoramica del protocollo della Repubblica

Caratteristiche del protocollo della Repubblica. Fonte: Sito web del protocollo della Repubblica

Quindi, una volta che questi ordini sono stati abbinati, il protocollo utilizzerà gli atomic swap cross-chain per scambiare gli asset in questione. Utilizzeranno anche incentivi economici per assicurarsi che le operazioni vengano eseguite in modo efficace.

Ci sono una serie di vantaggi che il Protocollo della Repubblica avrà non solo sugli scambi centralizzati, ma anche su una serie di scambi decentralizzati (DEX) che vediamo arrivare sul mercato.

Prima di approfondire la tecnologia, abbiamo bisogno di una breve introduzione piscine scure

Cos’è una Dark Pool?

Un “dark pool” è un mercato OTC in cui gli investitori istituzionali possono ottenere l’esecuzione anonima di grandi ordini in blocco di azioni. A differenza degli scambi tradizionali, questi ordini non sono disponibili al grande pubblico e come tali forniscono l’anonimato.

Le istituzioni private che gestiscono questi dark pool sono principalmente banche di investimento e altri market maker. Queste sono ottime strade per i gestori di fondi istituzionali per ottenere i loro ordini di grandi blocchi eseguiti a prezzi ragionevoli.

Allora, perché gli investitori hanno bisogno dei dark pool?


Società di trading ad alta frequenza

Le società di trading ad alta frequenza (HFT) sono ben note a Wall Street per essere spietate scricchiolii di numeri che fanno affidamento su algoritmi fulminei per ottenere prezzi migliori di quelle più lente.

Poiché i mercati sono diventati così sofisticati, essere solo un nano secondo più veloce della concorrenza significa che sarai in grado di portare a casa la pancetta (creme spalmabili). Gli HFT guadagnano molto dalla decifrazione di ciò che stanno facendo i grandi gestori di fondi istituzionali.

Volume di scambi ad alta frequenza

La quota crescente del trading HFT nei volumi di azioni giornalieri

Uno dei modi in cui lo fanno è estrarre i dati dai registri degli ordini pubblici e eseguirli attraverso i loro sistemi di apprendimento automatico. Se hanno la sensazione che una grande istituzione stia acquistando un grosso blocco di azioni, si “posizioneranno” di conseguenza.

Gli HFT sono diventati così bravi in ​​questo negli ultimi anni che i grandi gestori di denaro hanno cercato metodi alternativi per eseguire i loro considerevoli block trade. Quando le banche di investimento hanno offerto loro una soluzione in un pool oscuro, l’hanno colta a braccia aperte (leggi “registro degli ordini”).

Crypto Dark Pools

Sebbene le società HFT potrebbero non essere così attive nei mercati delle criptovalute, il rischio rappresentato dai registri degli ordini aperti è altrettanto grave. Quando effettui un grosso ordine in una borsa, l’intero mercato può vederlo. Possono dedurre grandi posizioni che qualcuno sta cercando di prendere.

Ciò avverrà sia sugli scambi centralizzati che sugli scambi decentralizzati come Bitshares et al. Finché i libri degli ordini sono pubblici, altri trader, exchange e criptovalute possono posizionarsi prima del tuo ordine.

Libri di ordine pubblico su DEX

Libri di ordine pubblico su Bitshares DEX. Fonte immagine: Github

Anche se decidi di acquistare la tua criptovaluta nel mercato OTC, gli altri trader possono comunque monitorare i movimenti. Ciò è dovuto alla natura molto pubblica della blockchain. Avrai senza dubbio visto molte delle notizie che circondano i movimenti nei portafogli di grandi indirizzi Bitcoin.

Tuttavia, con una pozza scura, i tuoi ordini sono nascosti alla vista.

Ciò che è ancora più avvincente dietro il Republic Protocol Dark pool è che non devi fare affidamento sull’onestà dell’operatore del pool. Non devi fidarti di una banca di investimento o di un market maker per avere a cuore il tuo miglior interesse quando esegui i tuoi ordini.

La dark pool del Republic Protocol è completamente privata e decentralizzata. Tutti gli ordini sono nascosti e attraverso l’uso della crittografia avanzata nessuno (nemmeno un operatore di pool) ha alcun colore di mercato sui tuoi ordini.

Come funziona il protocollo della Repubblica

Lo scopo alla base del protocollo Republic è quello di sviluppare una rete decentralizzata di nodi in grado di abbinare efficacemente gli ordini senza sapere nulla degli ordini in questione. È qui che entra in gioco la necessità di tecniche crittografiche avanzate.

Fanno uso di Schema di condivisione segreta di Shamir che suddividerà gli ordini in una raccolta di frammenti di ordine. Questi verranno quindi distribuiti in tutta la rete in modo che non possano essere facilmente ricombinati.

Per assicurarsi che questi frammenti non possano essere costruiti useranno uno smart contract Ethereum chiamato quindi “Registrar”. Questo organizzerà i nodi nella rete in modo tale che la costruzione dei frammenti di ordine sui nodi non sia possibile.

Ciascuno dei nodi sulla rete può utilizzare due frammenti di ordine opposto e quindi cooperare con altri nodi che contengono i frammenti rimanenti. Questi nodi separati condurranno quindi una serie di calcoli per determinare se questi ordini corrispondono effettivamente.

Sistema dell'ordine del protocollo della Repubblica

Panoramica del sistema di ordini del protocollo della Repubblica. Fonte immagine: Binance Research

Utilizzando un fattore di ridimensionamento casuale, il Protocollo della Repubblica è in grado di impedire a uno qualsiasi dei nodi di ricostruire gli ordini originali in base a ciò che sanno sui frammenti. Il protocollo si avvale anche di Zero Knowledge Proofs sul calcolo tramite uno smart contract chiamato “Judge”.

Ora che due ordinanze sono state abbinate, il Protocollo della Repubblica deve facilitare lo scambio dei due beni. Dato che questi saranno trasversali alle catene, viene utilizzato uno scambio atomico. Questi saranno avviati sulla Republic Swarm Network, che è una rete P2P.

I trader non devono essere collegati alla rete affinché possa essere abbinata e gli ordini rimarranno protetti fino a quando ciò non si verificherà. Quando vengono abbinati, alcune informazioni sull’ordine verranno ovviamente rivelate alle parti corrispondenti. Tuttavia, la liquidità totale sulla rete non può essere stimata in modo affidabile da nessuno.

Gettoni REN

I token nativi sul Protocollo della Repubblica sono i token REN. Si tratta di token di utilità ERC20 e verranno utilizzati all’interno del protocollo della Repubblica per incentivare i nodi a eseguire il processo di abbinamento degli ordini.

Quindi, il token REN verrà utilizzato per facilitare questo scambio sulla rete. Sarà utilizzato anche per pagare le “obbligazioni” al registrar. Ci sarà una fornitura totale di 1 miliardo di REN.

Commissioni per gli ordini di rete

Dal punto di vista del trader, verranno utilizzati i token REN per pagare le transazioni. Una volta che questo REN entra nell’ecosistema, verrà utilizzato dai nodi per eseguire i calcoli necessari per abbinare gli ordini.

Se l’ordine scade prima che la transazione possa essere abbinata, la commissione dell’ordine verrà rimborsata al trader. Tuttavia, se l’ordine è stato abbinato, qualsiasi nodo che ha partecipato al calcolo decentralizzato riceverà una parte delle ricompense che verrà divisa equamente.

Questa commissione non è fissa e gli ordini competeranno tra loro in termini di importo delle commissioni sugli ordini che pagano. Quelli che pagano le commissioni più alte per la transazione saranno favoriti dai nodi corrispondenti.

Quindi, l’unico elemento di differenziazione delle informazioni che ciascun nodo vedrà per l’ordine è la tariffa ad esso collegata. Nel caso di una corrispondenza dell’ordine riuscita, ci saranno due pagamenti che verranno elaborati da entrambi i lati dell’ordine.

Legame di rete

Dato che il Republic Protocol è una rete distribuita, c’è sempre il rischio di un attacco Sybil in cui un’entità è in grado di ottenere il controllo della maggior parte dei nodi. Se lo fanno, riceveranno la maggior parte dei frammenti dell’ordine che potrebbero provare e costruire il flusso dell’ordine.

Per evitare ciò, il protocollo richiede che i trader e i nodi debbano inviare una certa quantità di REN come “vincolo” prima di poter accedere alla rete. Questo sarà contenuto nel contratto intelligente del Registrar e come tale può essere richiesto in qualsiasi momento da chiunque.

Una volta che i trader ei nodi avranno lasciato la rete, questi titoli verranno rimborsati. L’importo dell’obbligazione non è fisso ma è soggetto a una soglia minima definita a livello globale. Coloro che presentano un’obbligazione più alta possono inserire più ordini aperti paralleli.

Questo legame sarà quindi in linea durante la verifica. Questo verrà utilizzato come incentivo nel processo di verifica. Se si dimostra che uno dei nodi (Provers) o il gruppo di trader (Challenger) hanno agito in modo disonesto nel calcolo, perderanno il loro legame.

REN ICO & Prestazioni di prezzo

Il Protocollo della Repubblica ha completato una ICO a gennaio e febbraio 2018. Il 28 gennaio hanno venduto il 56,6% della loro fornitura totale in una vendita privata. Coloro che hanno contribuito sono stati in grado di ottenere 18.025 REN per 1 ETH.

Ciò significa che in questo round di vendita privata del loro aumento sono stati in grado di raccogliere circa $ 28 milioni e i possessori di token hanno acquistato a un prezzo di circa $ 0,0513 per token REN. C’erano una grande quantità di fondi di investimento di criptovaluta ben noti che hanno preso parte a questo.

Il Protocollo della Repubblica ha anche tenuto una più ampia svendita pubblica dopo quella del 2 febbraio, dove hanno raccolto altri 4,8 milioni di dollari vendendo un ulteriore 8,6% dell’offerta totale.

Binance REN

Registrati su Binance e acquista token REN

Quando il REN è stato rilasciato per la prima volta sulle borse, veniva scambiato ben al di sopra del prezzo ICO e ha raggiunto un ATH di $ 0,142 a maggio del 2018. Sfortunatamente, il token ha seguito il resto del mercato più in basso ed è sceso al di sotto del prezzo ICO.

Attualmente, REN è disponibile su 9 diversi exchange ma è realmente attivo solo su due di essi. Infatti, oltre l’88% del volume è attualmente scambiato su Binance Exchange, dove REN è stato quotato solo di recente.

Dato che il token REN è un token ERC20, puoi memorizzarlo su qualsiasi portafoglio compatibile ERC20.

RenEx Mainnet

La prima dark pool lanciata dal Republic Protocol è stata la loro rete principale RenEx Dark Pool che è stato rilasciato in Beta a settembre. L’hanno aperto ai trader in questa data e potrebbero iniziare ufficialmente a inserire i loro ordini.

Dato che la mainnet è ancora in Beta, il team controlla 24 Darknode sulla rete. Lo controllano per assicurarsi che la rete sia ben testata prima di iniziare a consegnare i Darknode alla comunità.

Screenshot RenEx

Screenshot dall’interfaccia di trading RenEx. Fonte immagine: Sito web RenEx

Loro hanno annunciato a gennaio 2019, apriranno Darknodes per una partecipazione limitata della comunità. Man mano che più Darknode vengono portati online dall’ecosistema più ampio, il team di Republic Network ridurrà quelli che sono controllati da loro.

Attualmente, sulla rete RenEx le commissioni per effettuare un ordine sono fissate a una tariffa fissa di 0,2% per operazione. L’80% di questa commissione cumulativa dello 0,4% sarà data agli operatori del nodo. Il 20% dei restanti token REN verrà conservato per incentivare la liquidità sulla piattaforma attraverso l’uso di sconti di market making.

Quando il progetto alla fine rilascerà i Darknodes alla comunità più ampia, hanno in programma di impostare il legame a 100.000 REN. Ciò implica che con una fornitura totale di 1 miliardo di REN ci saranno 10.000 Darknode.

Team, consulenti & Partnership

Il team dietro al protocollo della repubblica ha diversi anni di esperienza nello sviluppo di software e nei mercati finanziari. Ad esempio, il CEO è Taiyang Zhang che ha precedentemente lavorato come ingegnere del software e come manager presso un fondo di investimento quantitativo.

È affiancato da Loong Wang nella posizione CTO. Loon ha lavorato come sviluppatore di software presso Neucode e ha anche trascorso diversi anni come ricercatore e tutor presso l’Australian National University. La sua specialità è nell’elaborazione distribuita e ad alte prestazioni.

Fondatori del Protocollo della Repubblica

Fondatori del Protocollo della Repubblica con Taiyang Zhang e Loong Wang

Per quanto riguarda i consulenti, hanno a bordo alcuni investitori e sviluppatori di progetti piuttosto esperti:

  • Dorjee Sun: CEO, Perlin Network
  • Loi Luu: CEO, KyberNetwork
  • John Ng Pangilinan: Partner, Signum Capital
  • Prabhakar Reddy: Investitore, Accell Partners
  • Anup Malani: Economia, Università di Chicago

In termini di distribuzione dei token al team e ai consulenti, sono stati assegnati 99 milioni di REN. Questi inizieranno a essere rilasciati a febbraio 2019 e matureranno ogni 4 mesi fino a febbraio 2020. Ciò significa che sono incentivati ​​per il medio termine.

Il team è stato attivo anche in termini di partnership. Ad esempio, nel settembre del 2018 hanno ha collaborato con Wyre. Wyre è una società di rimesse internazionale blockchain che fornirà al Republic Protocol l’integrazione e la liquidità KYC.

Hanno anche collaborato con TrueUSD come stablecoin preferito che sarà integrato con RenEx. Infine, il team ha anche collaborato con BitGo, la rete Kyber e molti altri per iniziare Bitcoin avvolto (WBTC).

Sviluppo & Roadmap

Quando si parla di sviluppo, il team del protocollo Republic sembra essere piuttosto attivo. Uno dei modi migliori per avere un’idea del lavoro che si sta facendo è dare un’occhiata al loro Repository GitHub.

Negli ultimi 12 mesi il team ha inviato migliaia di commit a oltre 25 diversi repository. Di seguito puoi vedere l’attività per i primi 2 repository nell’ultimo anno.

Repos Github Protocollo della Repubblica

Il codice del protocollo della Repubblica si impegna per due archivi più grandi

Infatti, se dovessimo dare un’occhiata a questa attività nel contesto degli altri principali progetti di criptovaluta, possiamo vedere che sono numero 6 classificato in termini di impegni totali negli ultimi 12 mesi, appena dietro lo sviluppo su EOS.

Questo sviluppo è avvenuto in un momento in cui il Protocollo della Repubblica stava per lanciare la loro rete principale, il che potrebbe spiegare il massiccio aumento delle attività. Sembra che ciò possa continuare nel 2019 dato il numero di pietre miliari nella loro tabella di marcia.

Questo è stato ben illustrato in un recente post medio. Ecco alcune delle cose più importanti da tenere d’occhio nel 2019:

  • Inizio del primo trimestre 2019: Supporto per le coppie di trading da BTC a ERC20 dopo lo snellimento degli atomic swap.
  • Inizio Q2 2019: Introduzione di un nuovo modello tariffario dinamico che consentirà sconti per i market maker. Verrà aggiunto il supporto per gli ordini intermedi e rilasceranno anche l’integrazione della liquidità oscura.
  • Fine Q2 2019: Il team spera di fornire supporto a dark pool di terze parti oltre a RenEx. Hanno anche in programma di rilasciare una serie di strumenti, SDK e tutorial per aiutare questi sviluppatori di terze parti.

Oltre al lavoro che stanno svolgendo sullo sviluppo, il team è anche molto attivo nel coinvolgimento della comunità. Mantengono regolarmente le persone aggiornate sugli annunci di progetti sul loro blog.

Hanno anche recentemente avviato i loro ambasciatori REN e iniziativa di costruzione della comunità. Ciò consentirà ai membri della comunità di portare consapevolezza al progetto in cambio di alcune offerte del team del Protocollo della Repubblica.

Conclusione

Il Protocollo della Repubblica è un progetto piuttosto interessante che potrebbe cambiare il modo in cui pensiamo al trading di risorse digitali. Non solo hanno creato uno scambio decentralizzato, ma ne hanno anche sviluppato uno che mantiene gli ordini completamente privati.

I trader di criptovaluta saranno in grado di inserire ordini in blocchi di grandi dimensioni senza il timore che nessuno sappia cosa stanno facendo con i loro asset e in che modo sono posizionati sul mercato. Ciò diventerà ancora più importante man mano che un numero maggiore di aziende HFT inizierà a impegnarsi nel trading di criptovalute.

Mentre i token REN sono diminuiti di prezzo di recente, questo è più un fattore delle attuali condizioni di mercato che qualcosa di specifico del progetto. Sono stati molto impegnati nello sviluppo del protocollo e hanno lanciato la loro Mainnet Beta in tempo.

Sarà interessante vedere come andrà il test di scambio RenEx. Se il roll-out di Darknode andrà secondo i piani e saranno in grado di raggiungere i traguardi della roadmap, il 2019 potrebbe essere un anno entusiasmante.

Immagine in primo piano tramite Fotolia & Protocollo della Repubblica

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me