Qual è la correlazione tra Crypto e Forex? Un nuovo studio potrebbe sorprendervi

Quando si desidera mantenere i risparmi in una valuta particolare, la scelta di una valuta rispetto all’altra spesso dipende da come correlato sono.

Non ha senso mettere i tuoi risparmi in un’altra valuta se è probabile che si muovano in modo simile alla valuta in cui si trovano attualmente. Quindi, cercheresti quelle valute che hanno pochissima correlazione con quelle che detieni.

Se questo è il caso, significa che le criptovalute dovrebbero essere la soluzione migliore.

Lo studio in questione è stato condotto da settembre 2015 fino alla fine di dicembre 2017. Ha concluso che non vi era quasi alcuna correlazione tra le principali valute legali e una gamma di diverse coppie di criptovalute.

Diamo uno sguardo più da vicino all’analisi.

Correlazione statistica

La correlazione è una delle misure statistiche più importanti della relazione tra due eventi o set di dati. Sono ampiamente utilizzati in una serie di discipline diverse, inclusi i mercati finanziari dove svolgono un ruolo fondamentale.

Ciò che è importante notare sugli studi di correlazione è che si basano sull’analisi dei dati passati e sulla misurazione della correlazione in quel periodo. Ciò significa che più dati hai, migliore sarà la tua analisi della correlazione.

Dato che le criptovalute sono una nuova classe di attività, alcune delle quali esistono solo da 2-3 anni, è stato difficile ottenere studi completi. Ora, i ricercatori economici hanno rilasciato una delle prime correlazioni crypto / fiat studi.

Risultati dello studio

I ricercatori hanno analizzato i loro numeri di correlazione e li hanno presentati in una cosa chiamata “matrice di correlazione”. Questo è quando tutte le risorse vengono eseguite tramite calcoli di correlazione con ciascuna delle altre risorse.

Matrice di correlazione Forex di criptovaluta


Matrice di correlazione. Crypto contro Fiat. Fonte: econstar.eu

Come puoi vedere, hanno eseguito i calcoli con tutte le coppie comprese le coppie Fiat contro se stesse. Non sorprende quindi che molte delle valute Fiat siano correlate con le altre valute legali.

Ad esempio, la correlazione tra l’euro e il franco svizzero è la più alta con una correlazione dell’82%. Questo ha senso dato che il principale partner commerciale della Svizzera è l’Eurozona. Ciò che accade nell’economia europea avrà probabilmente un grande impatto sugli svizzeri e quindi sulla loro moneta.

Le uniche coppie di valute legali che non hanno mostrato alcuna correlazione significativa sono state lo yen giapponese e la sterlina britannica. Questo è probabilmente il motivo per cui così tanti investitori considerano queste valute un rifugio sicuro lontano da coppie di valute meno stabili.

Il risultato più interessante, tuttavia, è la scarsa correlazione tra le coppie di criptovalute e le valute legali tradizionali. Sembra esserci una piccola relazione inversa con Bitcoin e CAD / GBP. Tuttavia, questa è una relazione statistica debole.

Crypto vs Crypto Correlation

Un’altra cosa che lo studio è in grado di illustrare è la correlazione tra le coppie di criptovalute. Questa non sarebbe davvero una novità per chiunque abbia seguito recentemente i mercati delle criptovalute.

Hanno condotto una seconda analisi che ha utilizzato l’analisi della correlazione incrociata della media mobile Detrended (DMCA). Di seguito sono riportati i risultati DMCA con le correlazioni di criptovaluta evidenziate in rosso.

Correlazione criptovaluta DMCA

Analisi DMCA di Crypto e Fiat

Come puoi vedere, c’è una “coerenza” relativamente alta tra Bitcoin e Litcoin a 0.48 che è statisticamente significativa. Tuttavia, quando hanno escluso l’impatto della correlazione nei rendimenti positivi / negativi gravi, la coerenza tra le coppie è 0,7. Gli autori hanno quindi concluso:

Pertanto, queste due criptovalute sono collegate in una certa misura nel breve periodo, indipendentemente dall’attuale situazione di mercato

Una delle più alte correlazioni tra le coppie di criptovalute era quella di Ripple (XRP) e Stellar Lumens (XLM). Ciò aveva una correlazione del 53,4%, molto probabilmente dovuta alle somiglianze tra le monete. Sebbene si rivolgono a diversi utenti finali, entrambi vogliono mirare a essere una soluzione di pagamento.

Esiste anche un’alta correlazione con Bitcoin ed Ethereum al quintile estremo inferiore e in dipendenza mediana. Questo nonostante il fatto che la tecnologia alla base di queste criptovalute sia sostanzialmente diversa.

Impatto sulla strategia di investimento

Ciò che questo mostra è che la maggior parte delle criptovalute ti offrirà vantaggi di diversificazione lontano dalla tradizionale valuta fiat. Non seguono gli stessi rendimenti e quindi i loro rendimenti non dovrebbero essere correlati alle tradizionali partecipazioni legali.

Se sei una persona che detiene una grande quantità delle tue risorse in criptovalute, XRP sembra essere la migliore scommessa per la diversificazione dei rendimenti. Questa è la criptovaluta che aveva la minore correlazione con le altre coppie di criptovalute.

Una chiara tendenza che lo studio sembra suggerire è che le criptovalute sono più correlate con Bitcoin quando quest’ultimo è in calo rispetto a quando è in rialzo. Gli autori hanno sbagliato di più sul lato della cautela e hanno concluso lo studio consigliandolo agli investitori

È vantaggioso diversificare tra valute forex e criptovalute perché in tempi di difficoltà, rendimenti estremamente bassi sono associati negativamente

È anche importante notare che sebbene la correlazione sia un ottimo modo per identificare le risorse correlate, si basa su informazioni passate e presume che le relazioni rimangano le stesse in futuro. Anche se questo è spesso il caso, le relazioni statistiche possono interrompersi con il passare del tempo.

Quindi, l’investitore dovrebbe utilizzare l’analisi di correlazione in modo molto simile al trader che utilizza gli studi tecnici. Dovrebbe aiutare a informare un’opinione ma non essere l’intera base per l’investimento.

Immagine in primo piano tramite Fotolia

Mike Owergreen Administrator
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