Glossario DeFi per principianti

>

La finanza decentralizzata sta procedendo a un ritmo senza precedenti. Problematicamente, ciò significa che lo sono anche i termini, le espressioni e i meme, rendendo davvero difficile per i principianti capire DeFi.

Questo glossario della terminologia DeFi ti aiuterà a comprendere meglio la finanza decentralizzata nel suo complesso. Suggeriamo di tenere aperta questa scheda durante la ricerca di opportunità di investimento DeFi.

Prima di entrare nel glossario, ecco la prima e più importante definizione che dovresti conoscere.

DeFi: Abbreviazione di finanza decentralizzata, si riferisce ad applicazioni, prodotti e servizi finanziari in esecuzione su blockchain decentralizzate come Ethereum e Polkadot.

Qui, in ordine alfabetico, c’è un glossario DeFi pieno di termini che ogni investitore dovrebbe conoscere.

Audit

Si riferisce alla validità del codice di un progetto da parte di una parte esterna all’organizzazione. In genere, un progetto di protocollo DeFi avrà una terza parte professionale che valuta il codice per il feedback sui punti deboli, consentendo loro di implementare le patch (se necessario) prima di diventare pubblico.

APY

Abbreviazione di rendimento percentuale annuale, APY è uno dei concetti più importanti in DeFi. Si riferisce al ritorno sull’investimento che puoi aspettarti da un asset in un periodo di un anno. I tassi APY tendono a fluttuare selvaggiamente in DeFi, quindi è meglio utilizzarli come misure approssimative.

Aggregatore

Gli aggregatori decentralizzati come Balancer, 1inch Exchange e Yearn Finance cercano i migliori tassi di swap quando acquistano token e i rendimenti più alti durante l’agricoltura.

AML

Le normative antiriciclaggio (AML) mirano a prevenire le imprese criminali nel panorama delle criptovalute. In pratica, le normative antiriciclaggio sono ciò che richiede che gli scambi crittografici raccolgano i tuoi documenti di identità per le misure di verifica.


AMM

Automated Market Maker è un pool di criptovalute che offre liquidità tra coppie di trading ad acquirenti e venditori. In pratica, un AMM funziona in modo molto simile al portafoglio ordini di una borsa valori centralizzata, tranne per il fatto che non sono gestiti da un’autorità centrale e dipendono dai partecipanti per fornire liquidità (vedi: Fornitori di liquidità).

ATH

Il massimo storico è il prezzo più alto che un asset, un portafoglio o un valore di criptovaluta ha raggiunto rispetto a un altro asset. Gli ATH possono verificarsi contro le coppie BTC, ETH e fiat, ma tendono ad essere riconosciuti contro le coppie USDT sulle principali borse come Coinbase e Binance.

aTokens

Aave token che rappresentano l’asset depositato o sottostante. Ad esempio, depositando LINK in Aave mints aLINK.

Curva di legame

Le curve di legame sono equazioni utilizzate per creare una relazione di causa ed effetto uniforme tra il prezzo di una criptovaluta e l’offerta circolante. Le curve di legame vengono spesso impiegate nello spazio DeFi durante il lancio e la distribuzione del token: più utenti acquistano il token, più alto è il prezzo per tutti. Tuttavia, è vero anche il contrario.

CeFi

Finanza centralizzata, comunemente usata come riferimento a progetti come Celsius, Nexo e BlockFi che operano come normali organizzazioni centralizzate all’interno dello spazio DeFi.

TradFi

Si riferisce alla finanza tradizionale o alle istituzioni finanziarie centralizzate come banche e altre istituzioni legacy. A volte usato come termine dispregiativo su Crypto Twitter.

CEX

Abbreviazione di centralized exchange. I CEX includono Coinbase, Binance, Huobi, Gemini e Kraken.

DEX

Abbreviazione di scambio decentralizzato. I DEX includono Uniswap, Curve, SushiSwap, 1inch Exchange, Synthetix e Balancer.

Collaterale

Beni depositati e utilizzati per sostenere un prestito. Il deposito di garanzie collaterali su piattaforme di prestito crittografico come Compound e Aave viene in genere fatto per puntare e ricevere APY e allo stesso tempo prendere in prestito più crittografia.

Componibile

I prodotti, i protocolli e le blockchain DeFi che funzionano il più vicino possibile alla continuità con altri prodotti e protocolli hanno un’elevata componibilità. La qualità di essere componibile significa che un prodotto o protocollo DeFi si integra facilmente con gli altri ed è, quindi, più utile ed efficiente.

Interesse composto

Quando depositi una risorsa che genera interessi in una piattaforma, protocollo o scambio DeFi, i premi a volte vengono reinvestiti nella tua puntata originale. Questo, a sua volta, aumenta (o aggrava) la resa. Pertanto, l’interesse composto ti consente di vedere guadagni sempre maggiori con un semplice reinvestimento.

Indirizzo del contratto

Gli exchange decentralizzati come Uniswap sono gestiti da fornitori di liquidità piuttosto che da host centralizzati (order book). Ciò consente a chiunque di creare e depositare token per renderli disponibili per il trading. A loro volta, i truffatori creano spesso token di imitazione che assomigliano a risorse più popolari. Per verificare che stai scambiando un token reale (e non un falso), inserisci sempre l’indirizzo del contratto in etherscan.io per verificare la legittimità del token.

Crypto Twitter

Un termine generico per la comunità crittografica presente su Twitter composta da sviluppatori, influencer, investitori e trader.

cTokens

Si riferisce a gettoni composti. Il deposito di token nell’app Compound Finance conia il loro equivalente composto (ad esempio, USDT -> cUSDT).

DAO

Le organizzazioni autonome decentralizzate sono create e aderiscono a una serie di regole codificate per contratti intelligenti che sono eque e trasparenti. Lo scopo di un DAO è governare una rete distribuita in modo efficace senza fare affidamento su una catena di comando centrale.

Derivati

I prodotti finanziari che derivano il loro valore da un’attività sottostante sono noti come derivati. I derivati ​​popolari nel trading di criptovalute includono Bitcoin perpetual e futures su Ethereum. Tuttavia, DeFi ha creato nuovi derivati ​​su protocolli come Compound, Synthetix e Aave, come cUSDT, sUSD e aBTC.

ERC-20

Le risorse di criptovaluta standard di Ethereum vengono create ed emesse utilizzando il protocollo ERC-20. Qualsiasi token di criptovaluta emesso su Ethereum è un ERC-20 in base alla progettazione.

Lancio equo

Un progetto DeFi lanciato senza investimenti VC, angel o di terze parti di alcun tipo. In un lancio equo, tutti i token vengono venduti alla comunità e nessuno viene trattenuto per l’assegnazione di un team o di un fondatore. Recentemente, i lanci equi sono stati criticati per non aver fornito abbastanza incentivi per il team, costringendo progetti di lancio equo popolari come Yearn Finance a coniare più gettoni.

Prestito flash

Un prestito flash è un prestito istantaneo in criptovaluta che non richiede garanzie collaterali, assegni KYC o qualsiasi altra forma di investimento anticipato da parte del mutuatario. Tuttavia, ciò che richiede è che il prestito venga rimborsato all’interno dello stesso blocco di transazioni del prestito stesso. In pratica, ciò significa che i fondi prestati possono essere utilizzati solo in catena per attivare azioni di contratti intelligenti. Se un prestito flash non viene rimborsato entro il tempo necessario alla conferma del blocco della transazione iniziale, la transazione viene rifiutata e l’emittente trattiene i fondi.

Teoria del gioco

Un campo emergente nel mondo della matematica è dedicato allo studio della teoria dei giochi o al modo in cui i concorrenti interagiscono e creano risultati utilizzando strategie. Nella DeFi, la teoria dei giochi è particolarmente rilevante poiché i partecipanti al mercato cercano di acquisire valore a proprio vantaggio.

Gas (commissioni sul gas Ethereum)

Le commissioni sul gas di Ethereum sono le commissioni di transazione pagate ai miner di rete che convalidano e confermano le transazioni in background. Le commissioni sul gas accompagnano ogni transazione che interagisce con contratti intelligenti, come quando si depositano, ritirano o trasferiscono risorse tra scambi decentralizzati, portafogli e pool DeFi. Le tariffe del gas Ethereum vengono pagate in ETH e diventano costose durante i periodi di elevata congestione della rete. Per questo motivo, il tuo portafoglio deve sempre contenere un po ‘di ETH per pagare le tasse del gas.

Governance & token di governance

La governance si riferisce al mantenimento, all’applicazione e alla regolamentazione di un protocollo decentralizzato da parte dei titolari di token. Di solito, quando viene rilasciato un protocollo DeFi, lo fa con una risorsa nativa come COMP (per Compound Finance), AAVE (per Aave) e UNI (per Uniswap). Chiunque detenga il token nativo del protocollo può partecipare al processo decisionale di governance e proporre personalmente misure di governance.

Gwei

L’unità di valuta utilizzata per denominare le commissioni sul gas di Ethereum. Gwei, o gas, viene pagato in Ether (ETH).

Perdita impermanente

Quando si fornisce liquidità agli AMM DeFi, la perdita temporanea si riferisce alla perdita delle attività depositate durante le oscillazioni dei prezzi. Poiché le AMM come Uniswap non utilizzano i book degli ordini, i prezzi sono mantenuti dai rapporti tra le attività all’interno dei pool di liquidità. Pertanto, se depositi due attività e il prezzo di una o entrambe le modifiche, potresti ritirare meno delle tue attività rispetto a quelle depositate. Tuttavia, le commissioni di negoziazione raccolte dal LP spesso compensano le perdite temporanee.

KYC

Know Your Customer (KYC) è un controllo di verifica di base richiesto dagli scambi finanziari centralizzati, dalle piattaforme CeFi (come Celsius) e altri. Le piattaforme DeFi in genere rifiutano le misure KYC in quanto sono protocolli decentralizzati.

Liquidità

La quantità di offerta circolante per un dato token abbinata al volume di scambio, alla disponibilità di scambio e ad altri fattori di scambio determinano quanto sia liquido o illiquido un token. In pratica, più un token è liquido, più può assorbire un’azione di prezzo su grandi volumi.

Estrazione di liquidità

Il mining di liquidità si riferisce al deposito di token in un protocollo DeFi per fornire liquidità mentre viene ricompensato per la quota di deposito. I premi vengono generalmente pagati nell’asset nativo del protocollo. Tuttavia, alcuni eventi LM vengono pagati in natura.

Pool di liquidità

Gli scambi decentralizzati dipendono dai pool di liquidità per fornire liquidità tra le attività e rendere possibili gli scambi. Negli scambi centralizzati, i registri degli ordini gestiscono questa attività. Tuttavia, un DEX sostituisce il portafoglio ordini mediante il crowdsourcing efficace della liquidità. Per incentivare i fornitori di liquidità, DEX e AMM forniscono ricompense (quote di commissioni di transazione LP o token APY nativo).

Fornitore di liquidità

I partecipanti alla DeFi che depositano i loro token in pool di liquidità come quelli su Uniswap e Curve Finance sono noti come fornitori di liquidità.

Perché i produttori di rendimento forniscono liquidità?

È ben noto che resa agricoltori usa le risorse crittografiche esistenti per guadagnare ancora più risorse. Di fornire liquidità, guadagnano commissioni di cambio sotto forma di token LP che possono essere successivamente riscattati per token “reali”. Per saperne di più sull’agricoltura da reddito, leggi il nostro ultimo articolo su Nozioni di base sulla DeFi.

Gettone LP

Quando un fornitore di liquidità deposita token in un pool di liquidità, la sua quota è rappresentata da un token LP coniato. Il token LP rappresenta le risorse puntate e può produrre altre piattaforme DeFi o essere scambiato per le risorse originali.

Metamask

Metamask è un ERC-20 Portafoglio di criptovaluta basato su Ethereum necessario per interagire con la maggior parte delle piattaforme DeFi.

Oracle decentralizzato

Gli oracoli decentralizzati forniscono dati sui prezzi sia in catena che fuori catena ai protocolli blockchain / DeFi.

ROI

Il ritorno sull’investimento è un modo per calcolare i profitti o le perdite da un investimento in una piattaforma DeFi.

Slippage

Lo slippage si riferisce al divario di prezzo che esiste tra ciò che sei disposto a pagare per un asset e il miglior prezzo del venditore. Lo slippage varia tipicamente tra lo 0,5% e il 2%, ma in casi estremi può arrivare fino al 3% o più per i gettoni particolarmente illiquidi.

Contratto intelligente

Una struttura di codice basata su blockchain, leggera e programmabile che esegue le funzioni determinate dall’autore. In pratica, gli smart contract funzionano come programmi autonomi che sostituiscono gli intermediari e garantiscono i risultati.

Stablecoin

Token con valore garantito da asset sottostanti o ancorato al valore di un altro asset. Le stablecoin ancorate al dollaro come USDT, USDC e GUSD sono dotate 1: 1 di riserve in dollari reali, mentre altre stablecoin utilizzano il ribasamento per ottenere una valutazione stabile.

Picchettare

Il deposito di risorse di criptovaluta in un protocollo DeFi per generare un rendimento (misurato in APY) è noto come staking.

Sintetici (sintetizzatori)

I sintetici sono prodotti di trading di derivati ​​basati su blockchain rappresentativi di altri asset. I sintetici, o sintetizzatori, sono spesso supportati direttamente dall’asset sottostante, ma questo non è sempre necessario. Alcuni sintetizzatori sono costruiti da un paniere di risorse realizzate per assomigliare e tracciare la risorsa originale. Ad esempio, pensa di scambiare una banana di plastica al posto di una vera banana.

Tokenomics

Abbreviazione di token economics, tokenomics si riferisce alla progettazione di token e include fattori come fornitura di token circolante / massima, tassi di emissione di token e programmi di maturazione.

TVL

Il valore totale bloccato (TVL) si riferisce alla quantità totale di valore depositato (o puntato) in una data piattaforma DeFi. Un TVL più alto significa maggiore liquidità e fiducia in uno scambio DeFi. Esempi di protocolli DeFi TVL elevati includono Uniswap, Curve Finance, Aave e Compound Finance.

Attività sottostanti

I derivati ​​finanziari come perpetui, sintetici e token LP (aLINK, wBTC, cUSDT) derivano tutti il ​​loro valore dalle attività sottostanti (le attività originali che tracciano o rappresentano).

dare la precedenza

Il rendimento è l’importo guadagnato depositando o puntando su un asset in una piattaforma DeFi come Yearn Finance, Compound, Aave, Curve Finance o Synthetix.

Produzione agricola

L’agricoltura del rendimento è l’atto di depositare, o picchettare, token, attraverso piattaforme DeFi che offrono ricompense per i fornitori di liquidità. Coltivare i tuoi token ti consente di generare valore aggiuntivo dalle tue risorse facendole lavorare per te.

Gamberetti è una piattaforma di social trading per criptovaluta. È progettato sia per i trader professionisti che per i principianti per venire a conoscere il settore in crescita delle criptovalute. Su Shrimpy, gli utenti possono copiare i portafogli e le strategie di trading di altri trader.

Seguici su Twitter e Facebook per gli aggiornamenti e per qualsiasi domanda alle nostre fantastiche e attive community su Telegramma & Discordia.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me