Analisis Teknis Crypto: Panduan Lengkap Pemula untuk TA

Apa perbedaan sebenarnya dengan Analisis Teknis? Bisakah Anda benar-benar menggunakannya untuk menghasilkan pengembalian perdagangan secara konsisten?

Memang, ini adalah pertanyaan lama lalu yang sudah lama mendahului perdagangan cryptocurrency. Beberapa pedagang akan bersumpah dengan itu sementara yang lain melihatnya sebagai tidak lebih dari membaca kartu tarot keuangan.

Seperti kebanyakan hal yang berkaitan dengan perdagangan, jawaban atas pertanyaan ini biasanya datang ke pedagang individu dan aset yang diperdagangkan. Ini tidak adil apakah itu digunakan tetapi bagaimana itu digunakan.

Dalam posting ini, kita akan melihat lebih dalam teori analisis teknis dan apakah itu dapat digunakan secara efektif dalam portofolio cryptocurrency Anda.

Namun pertama-tama, mari kita mulai dengan beberapa hal mendasar…

Apa itu Analisis Teknis?

Analisis teknis secara luas didefinisikan sebagai praktik yang menggunakan informasi harga masa lalu pada aset tertentu untuk membuat prakiraan tentang arah masa depan aset tersebut..

Tidak seperti analisis fundamental yang menganalisis aset dasar itu sendiri, analisis teknis hanya berkaitan dengan tingkat harga, tren, dan volume. Ini adalah perluasan teoritis dari gagasan ekonomi perilaku.

Mereka percaya bahwa tren harga cenderung terulang karena perilaku kolektif para investor ini. Teknisi mendasarkan analisis mereka pada psikologi kerumunan dan perilaku berpola investor.

Analisis Teknis Pengaturan Perdagangan Crypto

Pengaturan perdagangan Crypto dengan banyak grafik. Sumber: Reddit

Mengingat bahwa analisis teknis semata-mata berkaitan dengan data harga, ini dapat digunakan untuk memetakan harga aset apa pun selama periode waktu apa pun. Oleh karena itu, mereka telah digunakan dalam berbagai kelas aset dengan analisis yang membentang dari tahun hingga hanya beberapa jam.

Meskipun ini adalah definisi buku teks tentang apa itu analisis teknis, banyak teknisi tahu bahwa itu tidak boleh dilihat sebagai ilmu pasti. Mereka melihatnya sebagai strategi yang dapat menginformasikan perdagangan mereka dan meningkatkan peluang kesuksesan jangka panjang mereka.

Sekarang setelah Anda memiliki gagasan yang masuk akal tentang apa itu analisis teknis, mari kita lihat sisi lain dari argumennya.

Argumen Melawan Analisis Teknis


Salah satu argumen yang paling sering dikutip yang menentang pentingnya analisis teknis adalah argumen Hipotesis pasar efisien (EMH). Ini pada dasarnya menegaskan bahwa harga aset sepenuhnya mencerminkan semua informasi yang tersedia dan bahwa pergerakan harga mengikuti apa yang disebut “Random Walk”.

Dengan kata lain, harga aset akan mencerminkan semua informasi yang tersedia di pasar dan diberi harga dengan benar. Jika ada pergerakan dalam satu atau lain cara, ini akan terkait dengan kebetulan murni dan tidak dapat dimodelkan atau diprediksi.

Random Walk Down Wall Street

Random Walks di Wall Street

Tentu saja, EMH sendiri merupakan teori dogmatis yang sering juga digunakan untuk mengabaikan bentuk-bentuk investasi lain seperti analisis fundamental. Dalam bentuknya yang paling ketat, EMH menegaskan bahwa strategi investasi yang paling optimal adalah “membeli dan menahan” pasar karena bentuk manajemen aktif lainnya tidak dapat menghasilkan keuntungan berlebih dalam jangka panjang..

Meskipun kebanyakan orang akan menghindari pendekatan kaku ini saat melawan analisis teknis, berikut adalah beberapa argumen lain yang dibuat:

  • Interpretasi Pola Subyektif: Ketika teknisi mencoba untuk mengidentifikasi grafik dan pola dalam harga suatu aset, mereka mungkin untuk “melihat” pola ketika itu benar-benar subjektif. Dengan kata lain, ada kemungkinan bahwa seorang analis teknis akan mengidentifikasi pola kepala dan bahu ketika orang lain tidak mungkin melihatnya. Jadi keefektifan strategi perdagangan berdasarkan interpretasi subjektif sulit untuk dinilai.
  • Bias Data Mining: Ini terjadi ketika seorang analis teknis akan memilih satu indikator di atas yang lain mengingat bahwa indikator ini menegaskan pandangan mereka tentang kemana arah pasar. Bahkan jika indikator itu ditentang oleh seluruh indikator teknis lainnya.
  • Persaingan yang Lebih Kuat: Bahkan jika ada kasus ketika informasi harga masa lalu menginformasikan harga di masa depan, teknisi memiliki persaingan yang cukup ketat dari perusahaan seperti dana lindung nilai kuantitatif dan perusahaan perdagangan frekuensi tinggi. Perusahaan-perusahaan ini menggunakan strategi perdagangan algoritmik AI yang rumit yang mampu membaca aliran dan pergerakan pesanan jauh lebih cepat daripada rata-rata analis teknis.

Memang, beberapa investor terkemuka seperti Warren Buffet tidak melihat analisis teknis terlalu baik. Dia terkenal pernah berkata:

Saya menyadari bahwa analisis teknis tidak berfungsi ketika saya membalikkan grafik dan tidak mendapatkan jawaban yang berbeda

Jadi, apakah argumen ini memiliki dasar yang sebenarnya?

Melawan Kritikus

Argumen yang menentang analisis teknis ini cenderung meleset dalam beberapa cara. Ini karena mereka menganggap bahwa mereka yang mempraktikkan analisis teknis melihatnya sebagai semacam teks ketuhanan yang tidak dapat dipertanyakan.

Sebagian besar teknisi menggunakannya sebagai dasar untuk menginformasikan pendapat mereka dan mengelola risiko. Mereka tidak beroperasi secara silo tanpa mempertimbangkan faktor lain yang dapat mendorong harga aset.

Mari kita lihat lebih dekat beberapa argumen di atas dan bagaimana argumen tersebut dapat dengan mudah disangkal:

Hipotesis pasar efisien:

Ini persis seperti namanya, hipotesis. Ini didasarkan pada teori matematika bahwa pasar selalu rasional dan tidak pernah ada kesalahan harga. Ada banyak sekali studi dan penelitian empiris yang dapat menyangkal hipotesis ini.

Misalnya studi seperti yang dilakukan oleh Jegadeesh & Titman telah menunjukkan signifikansi statistik dari strategi perdagangan berbasis momentum. Ada sejumlah penelitian lain yang menunjukkan signifikansi statistik yang sama di pasar lain.

Kinerja Strategi Momentum

Kinerja Kumulatif dari Strategi Berbasis Momentum. Sumber: Upenn

Studi momentum digunakan secara teratur dalam analisis teknis dan mereka dengan jelas menunjukkan bahwa pengembalian masa lalu terkait dengan pengembalian masa depan.

Interpretasi Pola

Ya, mungkin saja teknisi memperhatikan pola yang sepenuhnya subjektif, namun argumen ini membuat generalisasi. Ini mengasumsikan bahwa semua analis teknis kurang disiplin dan akan “bernalar” cara mereka mengenali dan mengkonfirmasi suatu pola.

Analis teknis yang disiplin akan memiliki pedoman mental dan aturan praktis yang jelas yang akan mereka gunakan saat mengidentifikasi pola dan formasi yang tepat. Melakukan pengaturan dengan benar sangat penting dan pola yang lemah kemungkinan akan menjadi tanda yang kurang bermanfaat bagi analis teknis.

Bias Data Mining

Ini juga tergantung pada profesionalisme analis teknis. Sangat sedikit teknisi yang hanya akan menggunakan satu atau dua indikator. Mereka akan mencoba dan menggabungkan beberapa dari mereka untuk mengkonfirmasi sinyal yang diberikan oleh indikator tertentu.

Jika mereka memiliki pembacaan yang kontradiktif dari satu atau yang lain maka mereka cenderung melakukan lebih banyak penelitian daripada memilih satu-satunya indikator yang mengkonfirmasi pandangan mereka..

Selain itu, analis teknis yang terampil juga akan meminjam studi dari disiplin ilmu lain untuk mengkonfirmasi pandangan mereka. Pedagang tidak boleh beroperasi dalam ruang hampa dan memusuhi analisis dan metode lain

Persaingan yang Lebih Kuat

Argumen ini sebenarnya tidak relevan dengan pertanyaan yang lebih luas.

Jadi bagaimana jika hedge fund yang besar dan canggih bisa mendapatkan hasil yang lebih baik dari Anda? Itu bukanlah pertanyaan mendasar. Yang terpenting adalah apakah analisis teknikal dapat memberi Anda alat dan indikator yang tepat untuk mendapatkan hasil yang lebih baik daripada jika Anda tidak menggunakannya..

Apakah pedagang Frekuensi Tinggi bisa mendapatkan level yang lebih baik dan eksekusi yang lebih cepat seharusnya tidak relevan dengan keputusan Anda apakah Anda harus menggunakannya. Sistem mereka menghabiskan biaya jutaan dolar untuk mengembangkan dan mengoperasikannya, PC rumah Anda tidak ada bandingannya. Ini benar-benar membandingkan apel dan pir.

Selain itu, ia melewatkan poin yang lebih luas tentang perusahaan-perusahaan ini. Banyak dari algoritma perdagangan yang dijalankan oleh perusahaan-perusahaan ini beroperasi berdasarkan masukan yang serupa dengan yang digunakan dalam analisis teknis. Ini selanjutnya harus menambah bobot pada argumen bahwa analisis teknis dapat bekerja bila diterapkan dengan benar.

Teknis vs. Fundamental

Tidak ada pedagang yang harus melakukan analisis mereka secara terpisah. Mereka harus mencoba dan memasukkan sudut pandang dan analisis lain ke dalam pengambilan keputusan mereka untuk membangun gambaran yang lebih lengkap.

Karena itu, setidaknya ada dua keunggulan yang dimiliki Analisis Teknis dibandingkan dengan analisis fundamental yang lebih berat untuk penelitian.

Kurang Berpendapat

Laporan penelitian eksternal yang didasarkan pada masukan fundamental seringkali jauh lebih subjektif. Anda harus menarik kesimpulan dari prospek jangka panjang perusahaan, komoditas, atau mata uang kripto berdasarkan berbagai faktor yang berbeda (Pertumbuhan ekonomi, pertumbuhan sektor, visi CEO).

Analisis Teknis vs. Fundamental

Analisis Teknis dan Perbandingan Fundamental. Gambar Sumber

Ini jauh lebih subjektif daripada kumpulan tingkat harga yang dapat diverifikasi sepenuhnya. Saat Anda mencoba menafsirkan grafik, hanya analisis Anda yang diperhitungkan. Anda tidak mungkin terpengaruh oleh pandangan orang yang menyusun laporan penelitian.

Lebih baik untuk Manajemen Risiko:

Ketika seorang investor memasuki posisi berdasarkan penelitian fundamental mereka, mereka melakukannya berdasarkan penilaian nilai wajar mereka terhadap harga aset. Ini berarti bahwa mereka biasanya akan memegang aset dalam jangka waktu yang lama dengan harapan harga pada akhirnya akan mencerminkan hal itu.

Masalahnya adalah mereka menyisakan sedikit ruang untuk kesalahan analisis mereka. Mereka telah menginvestasikan waktu dan upaya untuk penelitian mereka dan cenderung tidak menyerah pada perdagangan bahkan jika itu bertentangan dengan mereka.

Analis teknis, di sisi lain, kebanyakan berdagang dengan stop loss. Mereka akan sering memasukkan posisi stop loss, limit dan take profit berdasarkan level teknis. Oleh karena itu, jika tren tidak mengkonfirmasi analisis mereka, mereka akan memiliki backstop yang memadai.

Pedagang teknis dapat dianggap lebih metodis dalam pengertian ini. Mereka tidak ragu untuk berhenti berdagang dan dengan cepat memotong kerugian jika tampaknya mereka salah.

Analisis Teknis Crypto

Jadi jelas bahwa analisis teknis dapat bekerja bila digunakan dengan cara yang dikendalikan risiko oleh pedagang yang disiplin. Tetapi bisakah itu digunakan secara efektif di pasar cryptocurrency yang baru lahir?

Ya, itu sangat tergantung pada koin apa yang Anda perdagangkan.

Analisis teknis cenderung bekerja lebih efektif di pasar yang likuid dan di mana ada tingkat volume yang lebih besar di berbagai bursa. Mencoba membaca grafik dari beberapa koin menengah dan mikro jauh kurang efektif.

Ini karena ada banyak manipulasi pasar yang terjadi di koin kapitalisasi pasar yang lebih kecil. Ada kelompok pump-and-dump dan paus crypto yang akan mencoba dan menciptakan pergerakan dan minat pada koin untuk menguangkan investor yang kurang berpengalaman.

Pompa dan Dump Crypto

Risiko aktivitas Pump-and-Dump dalam koin berkapitalisasi rendah

Apa yang mungkin Anda tafsirkan sebagai harga yang telah menembus garis tren bisa jadi hanyalah tindakan dari beberapa pedagang jahat yang mencari pedagang yang kurang berpengalaman. Pump-and-dumps juga membawa volume bersama mereka yang biasanya juga merupakan indikator penting lainnya yang digunakan dalam perdagangan teknis.

Selain itu, dengan pasar yang tipis, harga cenderung mengalami gap jauh lebih mudah. Ini berarti bahwa level dapat dengan mudah melewati stop order Anda atau sulit untuk keluar saat Anda mau. Pasar artifisial dan permintaan artifisial dapat menghabiskan portofolio Anda dengan cepat.

Apa artinya ini?

Tetap menggunakan koin yang Anda tahu memiliki banyak volume dan tidak rentan terhadap manipulasi pasar. Misalnya, koin yang berada di 10 besar kapitalisasi pasar cenderung paling aman dari sudut pandang efisiensi pasar..

Apa yang Membuat Trader Teknis yang Baik?

Penting untuk dicatat bahwa analisis teknis adalah alat dan seperti kebanyakan alat lainnya, analisis teknis dapat digunakan dengan benar dan salah.

Jika Anda menggunakan perdagangan teknis dan tidak melakukannya dengan cara yang sistematis dan metodis maka Anda berjudi. Jika Anda memulai perdagangan berdasarkan satu atau dua level yang Anda pikirkan mungkin konfirmasikan pandangan Anda, maka Anda tidak sistematis.

Memang, banyak juga trader teknikal yang mencoba membombardir grafik dengan ratusan indikator dan mencoba mengembangkan strategi yang lucu-lucu. Anda tidak boleh melakukan analisis teknis hanya karena Anda bisa.

Analisis Teknis yang Buruk

Buku mewarnai atau analisis teknis? Gambar Sumber

Penting juga untuk menunjukkan bahwa emosi harus sepenuhnya diabaikan dalam perdagangan secara umum dan dalam analisis teknis secara khusus. Anda harus menempatkan dan keluar dari perdagangan Anda hanya berdasarkan apa yang ditunjukkan oleh grafik dan analisis kepada Anda.

Anda tidak boleh menjalankan perdagangan yang buruk dan menghapus stop loss Anda untuk mengejar kerugian. Anda harus mengambil keuntungan pada tingkat yang ditentukan dan tidak membiarkan mentalitas “kemenangan beruntun” mengaburkan analisis Anda.

Ini bukan roda roulette di Vegas. Ini adalah pasar yang sangat sistematis tetapi terkadang istimewa yang membutuhkan pedagang yang disiplin dan metodis untuk memanfaatkan inefisiensi yang terbaik..

Analisis Pelengkap

Seperti disebutkan di atas, trader terbaik adalah mereka yang mampu menggabungkan analisis lain dan menggunakannya sebagai pelengkap. Tidak harus ada pilihan antara menggunakan analisis teknis dan fundamental.

Ingat, analisis teknis bukanlah ilmu dan didasarkan pada penempatan perdagangan yang lebih cenderung mengarah ke arah yang Anda prediksi. Jika Anda berdagang berdasarkan kemungkinan maka itu hanya dapat menambah kasus jika fundamental juga mengkonfirmasi pandangan itu dalam jangka menengah hingga panjang..

Misalnya, Anda dapat membuat daftar koin yang menurut Anda masuk akal dari perspektif fundamental / nilai dalam jangka pendek hingga menengah. Anda kemudian dapat menggunakan analisis teknis untuk mengatur waktu perdagangan dengan lebih baik dengan cara yang dikendalikan risiko.

Hal yang sama dapat dikatakan untuk koin-koin yang menurut Anda kemungkinan akan mengalami masalah dalam jangka pendek hingga menengah. Ini bisa menjadi kandidat utama untuk menempatkan posisi pendek dengan asumsi bahwa level dan indikator menunjukkan potensi penembusan yang lebih rendah.

Melakukan Riset yang Efektif

Terlepas dari apa yang Anda pikirkan tentang kemampuan analisis teknis Anda, mendapatkan opini dan penelitian orang lain akan sangat membantu. Ini juga dapat membantu Anda menghindari segala jenis bias subyektif terkait pola membaca.

Ada sejumlah sumber daya yang dapat Anda gunakan untuk mendapatkan analisis yang cukup baik. Tempat terbaik mungkin adalah memetakan forum terfokus seperti Tradingview atau sejenisnya. Teknisi yang memberikan analisis di sana memiliki rekam jejak yang dapat diverifikasi.

Riset Teknis Pedagang Lain

Menyelesaikan lebih banyak penelitian dengan pedagang lain. Sumber: Fotolia

Jika Anda dapat masuk ke beberapa saluran Telegram dan Discord yang lebih profesional, maka itu juga bisa menjadi tempat yang baik bagi Anda untuk meningkatkan analisis Anda..

Anda mungkin harus menghindari terlalu banyak membaca bagan yang dilakukan di situs media sosial seperti Twitter, Facebook et al. Sering ada terlalu banyak kebisingan di ruang ini karena orang-orang bersaing untuk mendapatkan pengikut yang lebih banyak.

Kesimpulan

Analisis teknis adalah alat bermanfaat yang dapat digunakan oleh pedagang untuk melakukan perdagangan yang dihitung dan dikendalikan risiko secara konsisten. Tentu saja, ini bukan tanpa batasan dan penting bagi pengguna untuk mengetahui batasan tersebut.

Ini bukan ilmu dan tidak harus diikuti seperti Alkitab. Pedagang harus mencoba dan menambah analisis teknis mereka dengan sejumlah indikator lain dan penelitian fundamental untuk memastikan bahwa mereka memiliki peluang terbaik untuk berdagang secara menguntungkan.

Anda juga harus memastikan bahwa perdagangan Anda dilakukan secara sistematis. Disiplinlah di sekitar tempat Anda berhenti dan bagaimana Anda keluar dari posisi Anda. Pasar bukanlah kasino.

Pada akhirnya, analisis teknis seperti alat apa pun. Kegunaan alat bergantung hampir secara eksklusif pada bagaimana alat itu digunakan.

Gambar Unggulan melalui Fotolia

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me