SushiSwap (SUSHI): le buffet DeFi «à volonté»

L’état actuel DeFi de l’espace DeFi peut se résumer en deux mots: combat alimentaire. C’est comme un nouveau ridicule sur le thème de la nourriture Le protocole DeFi est ajouté à ce carnage culinaire tous les deux jours. L’arme de choix la plus récente? Sushi.

Pour certains d’entre vous, l’introduction de SushiSwap a signalé que DeFi est officiellement allé trop loin. Les événements controversés entourant le projet qui se sont déroulés dans les courtes semaines qui ont suivi sa sortie ont également gâté l’appétit de nombreux membres de l’espace DeFi..

Logo SushiSwap

Cependant, il y a bien plus que ce que l’on voit (ou le nez) quand il s’agit de SushiSwap. Les rendements annuels initiaux de 2500% + sur les fonds déposés ne sont que la pointe du tilapia. SushiSwap était temporairement le plus grand protocole DeFi du marché et continue d’être dans le top 5 (bien qu’il n’ait pas été officiellement classé).

Le jeton SUSHI reste également répertorié sur Binance et le protocole lui-même a récemment été repris par un joueur réputé dans l’espace crypto. À la fin de cet article, vous saurez pourquoi SushiSwap mérite peut-être une étoile Michelin.

Qui a fait SushiSwap?

SushiSwap a été fondé par deux développeurs anonymes nommés 0xMaki et Chef Nomi. Le 26 août, le chef Nomi a publié un poteau moyen détaillant le protocole SushiSwap. Cela a incité 0xMaki à rejoindre la discorde SushiSwap.

Étant l’un des premiers participants, 0xMaki s’est longuement entretenu avec le chef Nomi et est par conséquent devenu le cofondateur de SushiSwap. On pense qu’il y avait environ 5 développeurs travaillant sur le projet au total au moment de la sortie..

Créateurs SushiSwap

0xMaki (à gauche) et Chef Nomi (à droite), créateurs de SushiSwap. Image via Podcast déchaîné

Bien que l’on ne sache pas grand-chose sur 0xMaki ou Chef Nomi, dans une interview récente 0xMaki a confirmé que Chef Nomi est basé quelque part en Asie. Le fait que le jeu de cartes Hearthstone dont provient le pseudonyme du chef Nomi est populaire en Chine, cela suggère que le chef Nomi est chinois..

Compte tenu de l’accent français, de l’apparence et du fuseau horaire de 0xMaki, il est probablement basé quelque part en France ou dans un pays francophone du Moyen-Orient. 0x fait référence au numéro et à la lettre de départ de toutes les adresses Ethereum, et Maki est un plat de sushi populaire.

L’histoire de poisson de SushiSwap


Histoire de SushiSwap

Image via Actualités.Bitcoin 

En plus d’avoir été créé par deux développeurs anonymes, SushiSwap n’a pas été audité avant sa sortie. Cela étant dit, le chef Nomi a ouvertement invité certaines des entreprises les plus réputées, notamment Quanstamp et Consensys, à auditer le code de SushiSwap dans le premier article de Medium sur le projet.

Au cours de la première semaine de sa sortie, SushiSwap avait accumulé plus d’un milliard USD de fonds verrouillés et dépassé temporairement Aave en tant que plus grand protocole DeFi. Les taux d’intérêt sur les fonds verrouillés dépassaient 2500% par an.

SushiSwap Chef Nomi

Transaction d’escroquerie de sortie du chef Nomi le Etherscan.io 

Le 5 septembre, Chef Nomi soudainement liquidé plus de 14 millions USD de jetons SUSHI qui avaient été accumulés en tant que fonds de développement par le protocole. Dans une série de Messages Twitter il a noté qu’il se sentait droit aux fonds. Cela a suscité une immense indignation de la part de la communauté des crypto-monnaies, notamment le créateur de financement André Cronje.

YouTuber populaire Ivan sur la technologie a également pesé et a fait remarquer que «[SushiSwap] est tout aussi mauvais que les vrais sushis». Ivan également noté que la vente soudaine de SUSHI a probablement provoqué un crash sur le marché de la crypto-monnaie le lendemain en raison de son effet sur l’ensemble de l’espace DeFi.

Portefeuilles SushiSwap

Porte-adresse multi-sig SushiSwap. Image via Twitter.

Le chef Nomi s’est ensuite éloigné de Sushiswap et l’a remis à Sam Bankman-Fried, le PDG de l’échange de dérivés de crypto-monnaie FTX. Andre Cronje avait également été considéré par les développeurs de SushiSwap comme le nouveau leader de facto du protocole.

La communauté SushiSwap a voté pour sélectionner 9 personnes dans l’espace DeFi, comme le fondateur de Compound Finance, Robert Leshner, pour être les principaux détenteurs du portefeuille multi-sig contenant les fonds de développement de SushiSwap.

SushiSwap Uniswap Drain

La valeur totale d’Uniswap a chuté le 9 septembre. Image via Twitter

Le 9 septembre, Uniswap a été dépouillé de son titre de plus grand échange décentralisé lorsque les utilisateurs de SushiSwap ont migré plus de 1,14 milliard USD des actifs de crypto-monnaie verrouillés d’Uniswap de 1,9 milliard USD sur la nouvelle plate-forme SushiSwap.

Bien que cette migration ait été planifiée depuis l’annonce du protocole, 0xMaki pensait que pas plus de quelques centaines de millions de dollars de crypto-monnaie seraient déplacés. Ce transfert soudain de liquidités d’un protocole à un autre a été qualifié de attaque de vampire.

Retour du chef Nomi

Le chef Nomi s’excuse sur Twitter après avoir rendu les fonds de développement volés. Image via Twitter

Le 11 septembre, Chef Nomi retourné soudainement les fonds de développement volés à SushiSwap. Certains pensent que cela a été fait pour attirer davantage l’attention sur le projet. Cependant, dans l’interview susmentionnée avec 0xMaki, il a noté qu’il avait lancé un ultimatum sur Twitter au chef Nomi lui disant de répondre à ses messages, sinon il révélerait des détails sensibles sur SushiSwap (probablement la véritable identité du chef Nomi).

Le chef Nomi n’est plus impliqué dans le protocole et se décrit désormais sur Twitter comme «l’ancien chef cuisinier» de SushiSwap.

Qu’est-ce que SushiSwap?

SushiSwap est un échange de crypto-monnaie décentralisé basé sur la blockchain Ethereum. Il vise à être une évolution de Uniswap, le DEX basé sur Ethereum le plus populaire sur le marché de la crypto-monnaie. Il est presque identique à Uniswap en apparence et en fonction.

Interface classique SushiSwap

Interface classique de SushiSwap.

SushiSwap récompense ceux qui déposent de la crypto-monnaie pour fournir de la liquidité au protocole avec SUSHI, un jeton ERC-20 donné aux fournisseurs de liquidité sur SushiSwap qui peut être utilisé pour la gouvernance du protocole.

Bien que SushiSwap ait une histoire controversée, il était et continue d’être fortement axé sur la communauté et engagé envers l’open source de l’éthos de la crypto-monnaie. Tous les contrats intelligents et le code sont facilement accessibles par n’importe qui via GitHub de SushiSwap et Poteaux moyens.

SushiSwap a également été audité par PeckShield et révisé par Quantstamp. SushiSwap emprunte une grande partie de son code à d’autres protocoles DeFi populaires, notamment Uniswap, Compound Finance et le tristement célèbre Finance Yam.

SushiSwap contre Uniswap

Étant donné que Uniswap vient de sortir leur propre jeton UNI, SushiSwap et Uniswap sont encore plus similaires qu’auparavant. Il y a cependant une chose essentielle à noter, et c’est un problème qu’Uniswap a et SushiSwap ne fait pas..

SushiSwap contre Uniswap

Image via Publier0x

Les fournisseurs de liquidité gagnent une réduction des frais de négociation sur les deux protocoles. Dans Uniswap, plus une personne fournit de liquidités, plus la réduction des frais de négociation du pool qu’elle obtiendra sera importante..

La conséquence en est que les récompenses accordées aux petits fournisseurs de liquidité se diluent à mesure que les pools se développent. Les grandes entités telles que les bourses de crypto-monnaie, les pools miniers et les fonds de capital-risque peuvent et obtiennent souvent la part du lion de ces frais de négociation..

À l’inverse, SushiSwap a conçu son SUSHI émission de telle sorte que les premiers adoptants du protocole recevraient 10x la quantité de SUSHI que ceux qui adhéreraient au protocole plus tard. Ce SUSHI pourrait être utilisé pour obtenir une réduction des frais de négociation de tous les pools, même si les premiers utilisateurs arrêtaient de fournir des liquidités aux pools (nous en parlerons plus tard).

Comment fonctionne SushiSwap?

Comme beaucoup d’autres DEX, SushiSwap se compose fondamentalement de plusieurs pools d’actifs. Chaque pool contient 2 actifs, tels que ETH et LINK (Chainlink). En effet, il utilise un market maker automatisé – un contrat intelligent qui utilise le rapport entre deux actifs dans chaque pool pour déterminer leur prix.

Market Maker automatisé

Image via Youtube

Nous avons couvert les teneurs de marché automatisés en détail dans notre récent article sur Curve Finance et vous recommandons de commencer par lire cette section si vous n’êtes pas familier avec les AMM ou leur fonctionnement..

Lorsque SushiSwap a été initialement publié, il s’est concentré autour d’Uniswap LP (fournisseur de liquidité) jetons. Les jetons LP sur Uniswap sont des jetons ERC-20 émis aux fournisseurs de liquidité lorsqu’ils déposent des actifs dans des pools sur Uniswap.

Ces jetons peuvent être échangés contre les fonds déposés sous-jacents, utilisés dans d’autres protocoles DeFi et même échangés contre d’autres jetons LP. Les fournisseurs de liquidité reçoivent également une part des frais de négociation des actifs dans les pools auxquels ils fournissent des liquidités via les jetons LP.

SUSHI Farming Uniswap

Agriculture SUSHI sur Uniswap. Image via Dapp.com

Ce que SushiSwap a fait a été de récompenser les fournisseurs de liquidité sur Uniswap pour avoir jalonné leurs jetons Uniswap LP sur le protocole SushiSwap. Leur récompense? Jetons SUSHI! Au cours des 2 premières semaines du lancement du protocole, 1000 jetons SUSHI ont été émis chaque bloc Ethereum (~ 12 secondes) aux utilisateurs qui ont jalonné leurs jetons Uniswap LP dans une variété de «pools» nommés de manière comique.

Compte tenu de la valeur marchande élevée de SUSHI à l’époque, les intérêts dépassaient 2500% par an dans bon nombre de ces pools. Les rendements les plus élevés provenaient (et continuent d’être) du pool Sushi Party, qui a donné une récompense supplémentaire de 2x dans SUSHI pour le jalonnement de jetons Uniswap LP pour le couple SUSHI-ETH.

À la fin de la période de deux semaines, The Liquidity Migration ™ a eu lieu. Cela a vu tous les jetons Uniswap LP automatiquement renvoyés à Uniswap pour les échanger contre le crypto sous-jacent et tout envoyer vers les nouveaux pools de SushiSwap. C’est l’événement qui a drainé plus de 1,14 milliard USD d’Uniswap en 24 heures.

Nouvelle interface SushiSwap

La nouvelle interface de SushiSwap est presque identique à celle d’Uniswap.

Après cela, SushiSwap est effectivement devenu une copie conforme d’Uniswap avec des fonctionnalités supplémentaires. Les récompenses SUSHI ont également été réduites à 100 SUSHI par bloc. SushiSwap tel qu’il est actuellement construit se compose de quatre éléments clés: le SushiSwap Exchange, SushiSwap Liquidity Pools, SushiSwap Menu (fermes) et SushiSwap Sushi Bar.

Bien que la gouvernance de SushiSwap n’ait pas encore été déployée, elle sera également brièvement examinée avec son mécanisme de vote actuel SushiPowah.

Échange SushiSwap

Le Échange SushiSwap vous permet d’échanger facilement entre plus de 100 jetons ERC-20. Comme avec Uniswap, aucun KYC n’est requis pour utiliser l’échange SushiSwap. Tout ce dont vous avez besoin est un portefeuille Web 3.0 tel que Metamask et certains Ethereum pour payer les frais de gaz pour exécuter des swaps.

Échange SushiSwap

Les frais de négociation sur la bourse SushiSwap sont de 0,3%, les mêmes que ceux d’Uniswap. 0,25% de ces frais vont à ceux qui fournissent des liquidités dans les pools de liquidité de SushiSwap et les 0,05% restants vont au pool de Sushi Bar (plus à ce sujet dans une seconde).

SushiSwap Liquidity Pools

Après The Liquidity Migration ™, SushiSwap a introduit le «formel» pools de minage de liquidité. Les fournisseurs de liquidité pourraient bénéficier de la réduction de 0,25% des frais de négociation sur la plate-forme en déposant des quantités égales de deux crypto-monnaies dans un pool existant sur SushiSwap ou en créant leur propre pool.

SushiSwap Liquidity Mining

Les fournisseurs de liquidité reçoivent des jetons SushiSwap Liquidity Pool (jetons SLP) qui ont les mêmes caractéristiques que les jetons LP d’Uniswap. Comme vous l’avez peut-être deviné, ce sont les jetons qui sont maintenant utilisés à la place des jetons LP d’Uniswap pour produire une ferme.

SushiSwap Menu (Ferme)

Menu de SushiSwap contient les anciens «pools» d’agriculture de rendement trouvés dans la version initiale du protocole. Cependant, au lieu des jetons LP d’Uniswap, les jetons SLP de SushiSwap sont jalonnés pour gagner des montants d’intérêts annuels variables..

SushiSwap Menu drôle

Actuellement, l’élément «Menu» à rendement le plus élevé est Sushi Party, ce qui donne un taux raisonnable de 100% + APY sur les jetons SLP misés en fournissant des liquidités au pool SUSHI-ETH sur SushiSwap. Ces rendements élevés proviennent des jetons SUSHI reçus pour le staking des jetons SLP reçus en fournissant des liquidités au pool SUSHI-ETH.

SushiSwap Sushi Bar

SushiSwap’s Bar à sushi est l’endroit où vous pouvez miser des jetons SUSHI pour gagner plus de jetons SUSHI. Si vous vous demandez d’où viennent ces récompenses, rappelez-vous les frais de négociation de 0,05% mentionnés précédemment. 0,05% de tous les frais de négociation sur SushiSwap sont ajoutés au pool Sushi Bar sous la forme de jetons SLP.

SushiSwap Staking

SushiSwap Staking

Staking SushiSwap: https://sushiswapclassic.org/staking

Au moins une fois toutes les 24 heures, le contrat de récompenses peut être appelé, ce qui liquide tous les jetons SLP dans le pool Sushi Bar en échange d’acheter automatiquement des jetons SUSHI sur SushiSwap Exchange. Ces jetons sont ensuite distribués à tous les utilisateurs jalonnant des jetons SUSHI dans le Sushi Bar sous la forme de jetons xSUSHI, qui peuvent être convertis en jetons SUSHI réguliers dans le Sushi Bar..

Gouvernance SushiSwap

L’équipe SushiSwap développe actuellement un cadre de gouvernance appelé Omakase DAO qui passera le contrôle du protocole à la communauté. Toute personne avec des jetons SLP reçus en fournissant des liquidités au pool SUSHI-ETH ou ceux avec des jetons xSUSHI (qui nécessitent également des jetons SUSHI-ETH SLP pour obtenir) pourra voter pour les modifications apportées à SushiSwap.

Bien que les détails soient encore en cours d’élaboration, il est prévu que vous devrez miser ces jetons pendant une durée déterminée pour participer au vote..

SushiSwap SushiPowah Vote

Pour le moment, les propositions d’amélioration de SushsiSwap (SIP) peuvent être déposées et votées par n’importe qui dans le SushiSwap. Page SushiPowah sur Snapshot. Pour ceux qui ne sont pas familiers, Snapshot est un forum de gouvernance accessible au public utilisé par les protocoles DeFi tels que Aave, Balancier, et aspirez au financement.

Avec SushiPowah, chaque jeton SLP pour le pool SUSHI-ETH est égal à un vote pour ou contre la proposition, avec 300000 SLP votant pour plus un quorum de 50% pour passer et adopter le changement proposé qui doit être approuvé par les neuf multi-sig porte-clés.

Crypto-monnaie SUSHI

SUSHI est un jeton ERC-20 émis aux fournisseurs de liquidité sur l’échange décentralisé SushiSwap. Il est gagné en fournissant des liquidités à des pools sur SushiSwap et en échange de jetons SLP qui sont utilisés pour régir le protocole..

SushiSwap Token

Le jeton a été conçu pour récompenser les premiers utilisateurs du protocole en leur permettant de continuer à gagner une réduction des frais de SushiSwap même après avoir cessé de fournir des liquidités aux pools de SushiSwap. Cela peut être fait en jalonnant SUSHI pour gagner plus de SUSHI sur Bar à sushi SushiSwap.

SUSHI Crypto-monnaie ICO

Il n’y avait pas d’ICO pour SUSHI. L’émission de SUSHI a commencé le numéro de bloc Ethereum 10750000. Comme mentionné précédemment, 1000 SUSHI étaient émis chaque bloc Ethereum (12 secondes) à ceux qui jalonnaient des jetons Uniswap LP sur le protocole initial de SushiSwap.

SushiSwap SUSHI ICO

Le bloc Ethereum qui a commencé l’émission de jetons SUSHI. Image via Etherscan.io

Après la migration de liquidité ™, les récompenses SUSHI ont chuté à 100 SUSHI par bloc Ethereum. Ce peut être réduit par vote de la communauté. SUSHI est actuellement une crypto-monnaie inflationniste et n’a pas d’offre plafonnée. Ceci afin d’assurer une incitation continue aux fournisseurs de liquidité sur SushiSwap.

Analyse des prix SUSHI

Comme vous l’avez peut-être deviné, SUSHI est entré sur le marché de la crypto-monnaie le 28 août avec une valeur proche de zéro. Cependant, le 1er septembre, le prix était passé de quelques centimes à plus de 12 $ USD alors que les agriculteurs de rendement se précipitaient pour capitaliser sur les rendements annuels en pourcentage insensés offerts par SushiSwap..

Prix ​​de la crypto-monnaie SUSHI

Historique des prix de la crypto-monnaie SUSHI. Image via CoinMarketCap

Un jour plus tard, le prix a chuté de plus de 50% à moins de 6 $ USD, puis a chuté de plus de 50% le 5 septembre à environ 2,50 $ USD lorsque le co-fondateur de SushiSwap, Chef Nomi, a liquidé plus de 14 millions USD de SUSHI. Malgré la résolution de la situation une semaine plus tard, SUSHI continue de baisser.

Où puis-je obtenir la crypto-monnaie SUSHI?

SUSHI est presque aussi facile à obtenir que de vrais sushis. Binance listé SUSHI le 1er septembre, ce qui a probablement causé la flambée incroyable des prix. Depuis lors, d’autres bourses réputées, notamment Huobi et OKEx, ont répertorié le jeton.

Échange de crypto-monnaie SUSHI

Marchés de crypto-monnaie SUSHI. Image via CoinMarketCap

Si vous préférez les échanges décentralisés, SUSHI est toujours disponible sur Uniswap et peut bien sûr être acheté sur le SushiSwap Exchange. La liquidité sur toutes ces bourses est très élevée et le volume de négociation sur 24 heures pour SUSHI est presque le double de sa capitalisation boursière. En tant que tel, vous ne devriez avoir aucun problème à mettre la main (ou les baguettes) sur ce succulent jeton de crypto-monnaie.

Portefeuilles de crypto-monnaie SUSHI

Étant donné que SUSHI est un jeton ERC-20, il peut être stocké sur à peu près n’importe quel portefeuille de crypto-monnaie prenant en charge les actifs basés sur Ethereum. L’endroit où placer votre SUSHI dépend de ce que vous prévoyez d’en faire.

Portefeuille SUSHI Metamask

Le portefeuille Web Metamask.

Si vous souhaitez utiliser SushiSwap, que ce soit pour fournir des liquidités ou participer à la gouvernance, votre meilleur pari serait un portefeuille Web 3.0 tel que Metamask. Si vous prévoyez de conserver votre SUSHI jusqu’à ce que le marché en ait faim, un portefeuille mobile sécurisé tel que le portefeuille atomique ou un portefeuille matériel tel que le Trezor le portefeuille devrait faire l’affaire!

Feuille de route SushiSwap

SushiSwap n’a qu’un seul objectif et un seul objectif: devenir le meilleur DEX en crypto-monnaie. C’est un objectif assez large, et il n’y a actuellement pas de jalons futurs spécifiques détaillés par la nouvelle équipe de SushiSwap.

Feuille de route SushiSwap

Les jalons passés de SushiSwap. Image via Twitter

Le document le plus proche d’une feuille de route est celui de SushiSwap Message récent sur Medium le 12 septembre. Il détaille une série d’objectifs, notamment la correction des bogues existants, la création de partenariats avec d’autres projets DeFi tels que Ren, l’ajout de nouvelles fonctionnalités telles que les ordres de limite et d’arrêt des pertes, et la finalisation et la mise en œuvre du nouveau mécanisme de gouvernance. Le sort de SushiSwap sera entre les mains de sa communauté une fois leur DAO lancé.

Pourquoi nous aimons SushiSwap

Malgré l’apparence ridicule du projet et le chaos qu’il a causé au cours de sa courte histoire, SushiSwap a quand même réussi à conserver environ 800 millions des 1,14 milliard initiaux qu’il a drainés d’Uniswap. Le DEX maintient également environ 200 millions USD de volume quotidien.

Icône SushiSwap SUSHI

Même avec ces chiffres, le DEX n’est actuellement pas répertorié sur Etherscan.io Classements DeFi ni sur CoinMarketCap. Pour être juste, SushiSwap doit encore réparer sa réputation dans la communauté DeFi.

Bien qu’il existe une très longue liste de critiques à l’encontre de SushiSwap, la plus valable et la plus urgente est peut-être la suivante: que se passe-t-il maintenant qu’Uniswap a publié son propre jeton natif?

SushiSwap devra vraiment innover s’ils veulent avoir la moindre chance de rester pertinent, surtout dans un espace compétitif qui se développe très, très vite. Cas et point, il y a déjà eu deux fourchettes de SushiSwap: Kimchi et Sashimi (Cependant, aucun des deux n’a attiré beaucoup de force).

SashimiSwap SushiSwap Concurrent

SashimiSwap, une fourchette de SushiSwap. Image via Moyen 

Il convient également de noter que la dénomination et l’interface utilisateur relativement peu professionnelles de nombreux protocoles DeFi, y compris SushiSwap, sont probablement encore plus désagréables pour les investisseurs de détail sérieux que les agriculteurs chevronnés. Des controverses telles que les escroqueries à la sortie du chef Nomi nuisent vraiment à l’espace en fin de compte.

Cela étant dit, SushiSwap semble servir des plats plus délicieux que jamais sous une nouvelle direction. L’ambition et le dévouement de ses principaux développeurs et de sa communauté sont admirables et pourraient suffire à faire avancer le projet dans le futur..

Inflation de la crypto-monnaie SUSHI

Le taux d’inflation actuel de la crypto-monnaie SUSHI. Image via Glassnode

Sur une note finale, bien que nous ne puissions donner aucun conseil financier ou d’investissement, les crypto-monnaies exploitables telles que le jeton SUSHI de SushiSwap sont souvent meilleures à gagner que d’investir dans.

Tandis que le tokenomics de SUSHI peut changer et changera probablement via le vote de la communauté, son taux d’émission relativement élevé maintiendra probablement le prix du jeton à un niveau bas, car ceux qui le cultivent continueront de vendre à un pool d’achat de plus en plus petit. En fin de compte, tout dépend de la demande du protocole et pour le moment, les sushis ne sont pas à la mode.

Un merci spécial à @Infinity_UK pour avoir aidé à clarifier quelques détails sur la métrique de vote SushiPowah de SushiSwap!

Image en vedette via Shutterstock

Avertissement: Ce sont les opinions de l’auteur et ne doivent pas être considérés comme des conseils d’investissement. Les lecteurs doivent faire leurs propres recherches.

Mike Owergreen Administrator
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