Monnaie numérique e-Krona: le mouvement de la CBDC en Suède

La Suède a tendance à être aux prises avec le genre de clichés dont nous ne pouvons que rêver. Il est présenté comme un paradis libéral; une terre d’êtres grands, blonds et beaux; pacifique, mais progressiste; un endroit où le capitalisme et le socialisme sont parvenus à une heureuse compréhension.

Il y a un espace ouvert et une beauté naturelle, l’égalité des sexes et un équilibre entre vie professionnelle et vie privée. C’est la terre qui nous a donné H&M, Ikea, Spotify et err… Abba. Tout le monde conduit une Volvo et mange des boulettes de viande. Où dois-je signer?

Comme tous les bons clichés, ce qui précède est enraciné dans la vérité. Les Suédois sont dans l’ensemble un groupe en bonne santé par rapport à presque tous les autres pays développés. Les soins de santé financés par l’État sont accessibles à tous et il existe une culture du plein air qui profite de paysages vraiment époustouflants.

Suède Snow

Suède, hier. Apportez une bonne paire de bottes et tout ira bien. Image via Shutterstock

Le pays est en effet l’une des démocraties les plus libérales du monde, où les hommes devraient partager une grande partie du fardeau de la garde des enfants et les femmes ne sont pas systématiquement exclues du travail. Les droits des travailleurs sont protégés et ancrés, tandis que l’État soutient fermement ceux qui traversent des moments difficiles.

Les impôts sont élevés, mais ils soutiennent un solide filet de sécurité sociale. Oui, il y a des arguments à faire contre la mode rapide et les meubles bon marché, tandis que de nombreux musiciens peuvent vous dire ce qui ne va pas avec Spotify.

Quant à Abba, eh bien… ne parlons pas de ça ici. Mais personne ne peut nier que, pour une nation d’un peu plus de 10 millions d’habitants (moins de la moitié de la population de Sao Paulo), qui ne bénéficie que de quelques heures d’ensoleillement par jour en hiver, la Suède s’est plutôt bien débrouillée..

Beaucoup à apprendre

Tout cela ne veut pas dire que la Suède est une société parfaite, même si elle est peut-être plus proche que la plupart des autres. Bon nombre des problèmes qui affligent d’autres nations riches se retrouvent ici aussi. Une augmentation de l’immigration a entraîné une montée des tensions, les immigrants – dont beaucoup sont des réfugiés – souvent accusés de l’augmentation des taux de criminalité et de la perte de l’identité nationale.

Démocrates de Suède

Remettre en question le stéréotype: le leader des démocrates suédois Jimmie Akesson. Image via BBC

La violence des gangs augmente, tandis que les dépenses de l’État ont diminué. En conséquence, l’extrême droite a levé la tête ici, comme elle l’a fait dans tant d’autres pays, avec la Démocrates de Suède faire des gains importants aux élections générales de 2018. Ce parti, qui a ses racines dans le mouvement néo-nazi, est opposé à l’immigration, à l’ouverture des frontières et à l’UE et a trouvé des oreilles bienveillantes pour son message populiste parmi de nombreux Suédois.

Plus récemment, le gouvernement suédois a été critiqué pour son réponse à Covid-19, ayant été initialement loué par beaucoup pour ce qui était considéré comme une approche anti-autoritaire de la pandémie. Cela a sans doute été un échec, car la Suède a à ce jour subi plus de décès dus aux coronavirus que tous les autres pays scandinaves. Ils ne semblent pas faire les choses correctement tout le temps.

Ouvrir la voie


Alors, qu’est-ce que tout cela a à voir avec les mondes de la blockchain et de la crypto-monnaie? Comme nous l’avons vu, la Suède est réputée pour son approche progressiste et pour avoir créé des tendances que d’autres pays adoptent alors avec enthousiasme. Vous n’avez pas besoin de chercher plus loin que ces histoires de réussite suédoises mentionnées ci-dessus H&M, Ikea, Spotify et oui, Abba, pour voir que là où la Suède mène, le reste du monde a souvent tendance à suivre.

Si vous gardez un œil sur tout ce qui concerne la cryptographie ces derniers mois, il y a de fortes chances que vous ayez remarqué une augmentation des discussions autour de la question des monnaies numériques des banques centrales (CBDC). Ce sont à peu près ce qui est écrit sur l’étain: des versions numériques des monnaies nationales émises par des banques centrales telles que la Banque d’Angleterre ou la Réserve fédérale américaine. Il se trouve que, dans ce domaine comme dans tant d’autres, les Suédois sont en tête du peloton.

Suède Riksbank

La Riksbank de Suède: pas vraiment de gagner des concours de beauté. Image via Shutterstock

En février de cette année, juste avant que la pandémie ne vienne vraiment renverser le scénario, la Riksbank de Suède annoncé qu’elle lançait un projet pilote pour sa e-krona, «une couronne numérique [qui] devrait être simple, conviviale et répondre à des exigences critiques en matière de sécurité et de performance.»

Le pilote, qui a été lancé en partenariat avec Accenture, visait à tester la technologie blockchain qui sous-tendrait l’e-krona et à évaluer le cas d’utilisation d’un déploiement national du système. Selon ses propres termes, «l’objectif principal du projet pilote est que la Riksbank améliore sa connaissance de la couronne numérique émise par la banque centrale».

Ce projet pilote est toujours en cours et doit se terminer au début de l’année prochaine, mais il semble de plus en plus probable qu’il s’agisse de savoir quand, et non si, une e-krona deviendra une réalité. Il a été rapporté en octobre que Stefan Ingves, le gouverneur de la Riksbank, poussait le gouvernement suédois à commencer à rédiger une loi qui permettrait à l’e-krona de devenir monnaie légale. La première CBDC opérationnelle au monde pourrait bientôt arriver.

Les CBDC expliquées

Nous avons couvert les CBDC ici au Coin Bureau en septembre, tandis que sur YouTube, Guy l’a fait une plongée profonde sur eux plus récemment. Cependant, avant d’examiner en profondeur l’e-krona apparemment inévitable, cela vaut la peine de faire un bref récapitulatif ici pour tous ceux qui ne connaissent peut-être pas encore le concept..

À première vue, les CBDC ont beaucoup à les recommander. Une monnaie numérique indexée sur la valeur de la monnaie nationale qu’elle représente présente un certain nombre d’avantages, notamment par rapport aux espèces physiques. L’utilisation de l’argent liquide est en train de disparaître dans le monde entier et pour plusieurs raisons. Dans la plupart des pays développés, de plus en plus de personnes paient leurs articles de tous les jours avec des cartes de débit ou de crédit et, dans certains pays, il est tout à fait possible de vivre sa vie quotidienne sans avoir à utiliser d’espèces..

Carte de crédit débitée

Bip! Image via Shutterstock

Ensuite, il y a la montée en puissance des crypto-monnaies comme le bon vieux bitcoin et tous ces altcoins qui ont suivi dans son sillage. Le nombre de marchands à travers le monde qui acceptent la cryptographie augmente régulièrement, alors que de plus en plus de gens découvrent les avantages des paiements sécurisés et peer-to-peer qui éliminent les intermédiaires gourmands tels que les banques.

Dans le monde en développement, bien que l’argent liquide soit toujours populaire, son utilisation est en baisse. De nombreuses personnes vivent loin de leur banque ou distributeur automatique le plus proche et se tournent de plus en plus vers leur téléphone portable comme moyen plus pratique de dépenser et de recevoir de l’argent. L’argent liquide peut être encombrant et être perdu, volé ou endommagé. Payer avec un téléphone ou une carte de paiement pré-chargée est beaucoup plus rapide et plus facile.

Les avantages pour les banques centrales de remplacer les espèces par une monnaie numérisée sont évidents. Ils n’auraient pas à imprimer, distribuer et stocker autant d’argent liquide, évitant ainsi les frais généraux de logistique. Ils pourraient également veiller à ce que les paiements (par exemple les prospectus de relance Covid) soient distribués plus rapidement et plus efficacement.

Ensuite, il y a le plus gros: la fiscalité. S’il existe un enregistrement immuable de toutes les transactions stockées sur une blockchain CBDC, il est beaucoup plus facile pour les banques centrales et les autorités fiscales de voir qui doit quoi. Et pour s’assurer qu’ils paient.

Téléphone de paiement rapide

Boop!

Les transactions en espèces sont beaucoup plus difficiles à retracer et donc à taxer, tandis que les espèces sont généralement la devise préférée des criminels et des fraudeurs fiscaux. L’avènement des CBDC pourrait donc rendre le fonctionnement beaucoup plus difficile pour ce genre de personnes. Mais, bien que la facilité d’utilisation, la traçabilité et la responsabilité soient suffisamment souhaitables, beaucoup ont rapidement souligné que l’utilisation des CBDC donnera aux gouvernements et aux banques centrales un contrôle beaucoup plus strict sur nos vies..

CBDC dans la nature

La Suède n’est pas la seule à tester une CBDC. L’Uruguay a mené son propre essai avec succès en 2017/18 et évalue toujours le cas d’un e-peso. La Corée du Sud et la Thaïlande ont des essais en cours, tandis que d’autres pays tels que le Brésil, le Canada et l’Afrique du Sud auraient des projets d’essai en cours de développement. Le Royaume-Uni envisagerait la technologie et attendrait les résultats d’essais dans d’autres pays.

Digital Yuan Chine

La Chine y arrivera-t-elle en premier? Image via Shutterstock

Ensuite, il y a la Chine, qui mène son propre essai impliquant 28 villes à travers le pays. Si cela réussit, le gouvernement chinois pourrait voler une marche sur la Suède et être le premier pays à adopter une CBDC dans le cadre de son système financier. Compte tenu du pouvoir dont jouit le Parti communiste chinois, il est probable qu’il sera en mesure de mettre en œuvre la politique sans le genre d’opposition que l’on peut rencontrer dans des États plus démocratiques..

Le cas d’une e-krona

La Chine pourrait bien être la première à se joindre à la fête, mais à bien des égards, la Suède ressemble à un terrain d’essai idéal pour une CBDC naissante. D’une part, c’est déjà l’une des sociétés les plus libres d’argent liquide au monde, et l’utilisation de l’argent liquide semble en déclin. Selon Statista, en 2010, 59% des petits paiements (ceux de moins de 100 SEK) ont été effectués en espèces. En 2020, ce pourcentage était tombé à 12%. Sur la même période, le Riksbank   a montré que la proportion de personnes utilisant des espèces est passée de près de 40% à moins de 10%.

Grâce à la popularité des applications de paiement telles que Swish, Klarna et iZettle (toutes fondées en Suède même), seule une poignée de Suédois, pour la plupart âgés, utilisent encore régulièrement des espèces. En effet, Swish lui-même est devenir si populaire que c’est devenu un verbe autonome: «Il suffit de me le faire passer». Les gens peuvent acheter du café, utiliser les toilettes publiques et même donner aux mendiants et aux artistes de rue en utilisant simplement une application sur leur téléphone.

Swish Payments Suède

Jolie Swish. Image via payspacemagazine.com

Cette chute brutale de l’utilisation des espèces a bien sûr ses inconvénients, qui se retrouvent dans d’autres parties du monde. Pour de nombreuses personnes âgées, l’argent liquide est tout ce qu’elles ont jamais vraiment connu et elles voient la croissance des options de paiement technologiques avec une profonde méfiance..

Pour d’autres, les alternatives à l’argent liquide sont déroutantes et décourageantes. De nombreuses personnes vulnérables – âgées ou non – dépendent encore de l’argent liquide pour une grande variété de raisons et risquent d’être laissées pour compte par le rythme de l’innovation. L’argent liquide a peut-être ses inconvénients, mais il n’est pas encore mort.

Néanmoins, la Suède va de l’avant sans argent liquide et est donc susceptible d’être plus réceptive que d’autres sociétés à l’introduction d’une CBDC. L’utilisation des paiements sans numéraire a augmenté encore plus rapidement grâce à la pandémie, avec un nombre croissant de personnes faisant des achats en ligne, même si la Suède n’a pas recouru à un verrouillage national..

BankID

Les Suédois utilisent également une autre application populaire aux côtés de Swish. BankID utilise le numéro d’identification personnel suédois (similaire à un numéro d’assurance nationale britannique ou américain) pour accéder aux services publics numériques, ainsi que pour utiliser les services bancaires en ligne et même signer des documents. En conséquence, ces services sont facilement accessibles et disponibles sans qu’il soit nécessaire de se souvenir des identifiants et des mots de passe pour un certain nombre de services différents..

BankID Suède

BankID. Je ne sais pas ce qu’il dit, mais ça a l’air intelligent. Image via Signicat

La Suède a donc déjà en place une quantité importante d’infrastructures numériques, couplée à une population généralement technophile. L’adoption et l’intégration d’une e-krona seront certainement également facilitées par le fait que la Suède est loin d’être aussi peuplée que certains des autres pays qui envisagent de créer des CBDC. Ce n’est peut-être qu’une question d’échelle, mais il est tentant d’imaginer qu’il sera plus facile de mettre 11 millions de personnes au courant avec une CBDC qu’avec plus d’un milliard de personnes.

Où ensuite?

Les étoiles semblent s’aligner en faveur d’une e-krona dans un avenir pas trop lointain. Le procès est toujours en cours et ne semble pas avoir été déraillé par la pandémie de coronavirus. Le gouverneur de la Riksbank est en faveur de l’idée et cela vaut la peine de considérer ce qu’il a dit dans une note de retour en octobre:

«L’argent et la façon dont nous payons subissent des changements importants maintenant que l’économie est numérisée. Là où nous échangions auparavant de l’argent, nous payons maintenant principalement en transférant des fonds entre les comptes des autres. Les changements présentent de nombreux avantages, mais comportent également des inconvénients et des risques. La Riksbank a pour mission de garantir que les paiements peuvent être effectués de manière sûre et efficace et que la couronne conserve sa valeur. Pour que cela soit possible, les espèces doivent être à la fois protégées et complétées par une alternative numérique. »

Le ton d’Ingves dans le mémo est également intéressant, en ce qu’il reconnaît le déclin de l’argent liquide, mais il plaide également pour qu’il soit protégé, même si une couronne numérique est introduite. Il fait des remarques convaincantes sur la fongibilité du cash et sa capacité à être utilisé sans toute l’infrastructure numérique mentionnée ci-dessus. Selon lui, une future e-krona devrait fonctionner comme «un complément numérique à l’argent liquide».

Comment fonctionnerait une e-krona?

La montée en puissance de la cryptographie a ouvert la voie aux CBDC de deux manières. Premièrement, il a réveillé les institutions financières mondiales à la promesse des monnaies numériques et a montré que les réseaux de paiement numérique peer-to-peer sont technologiquement possibles. Les banques et autres fournisseurs de paiement n’ont plus le monopole du transfert d’argent.

En effet, la crypto a fait progresser cette technologie pour permettre à presque n’importe qui disposant d’un smartphone et d’une connexion Internet d’acheter, de stocker et de dépenser ces actifs numériques. Les portefeuilles numériques ont atteint de nombreuses personnes qui n’avaient peut-être même jamais eu de compte bancaire auparavant.

Architecture de RiksBank

Architecture conceptuelle du pilote e-krona. Image via Riksbank / Accenture

Cela contribue à offrir des services financiers à de nombreuses personnes qui n’y avaient auparavant pas accès. La hausse plus récente des pièces stables telles que l’USDC a également servi à stimuler l’adoption de la cryptographie en supprimant certains des risques liés au trading de pièces plus volatiles..

En tant que tels, les outils sont là pour que les CBDC soient mises en œuvre, de nombreux obstacles technologiques étant déjà surmontés. La Riksbank envisage cette technologie de portefeuille numérique comme la clé de l’adoption future éventuelle de l’e-krona, comme elle le fera avec toutes les futures CBDC. Malgré le malaise que de nombreux membres de la communauté crypto ressentent à l’égard de la perspective que les banques centrales émettent leurs propres actifs numériques, leurs propres chaînes de blocs bien-aimées les rendent possibles..

Un avenir incertain

Qu’on le veuille ou non, les CBDC sont à peu près sûres de faire partie de notre avenir. Les gouvernements et les banques centrales du monde entier ne vont pas se laisser entraîner par la marée montante de la numérisation. Les événements de l’année dernière n’ont servi qu’à accélérer le processus, car il devient clair que l’innovation va être nécessaire pour nous sortir du trou dans lequel Covid-19 nous a plongés..

Malheureusement, il semble probable que si les CBDC peuvent aider à faire entrer des millions de personnes dans le système financier mondial, elles ne leur apporteront pas la liberté financière, ni même au reste d’entre nous. Tout ce qui rend les transactions financières plus faciles à suivre et à retracer renforcera la main des gouvernements et des contribuables.

Beaucoup dépendra des banques centrales qui finiront par émettre leurs devises numériques au cours des prochaines années. Un pays comme la Suède peut offrir de l’espoir à cet égard, car si ce n’est pas tout à fait l’utopie qu’il prétend souvent être, il maintient un respect des libertés personnelles et une gouvernance bienveillante qui font encore l’envie d’une grande partie du monde. Une e-krona pourrait être notre meilleur espoir de voir une CBDC bien faite, dans l’intérêt de ses citoyens et en reconnaissant que tout le monde n’est pas disposé à adopter une économie entièrement numérisée.

Suédois heureux

Suède: encore beaucoup de sourire. Image via Shutterstock

Comparez cela avec la Chine, un pays qui voit la liberté personnelle tout à fait différemment. Si la Banque populaire de Chine émettait sa propre monnaie numérique (ce qui semble de plus en plus probable), il est difficile d’imaginer que le gouvernement chinois notoirement paranoïaque passe à côté de l’opportunité d’exploiter son potentiel de surveillance..

Ceci malgré le fait que la Chine partage de nombreux les mêmes soucis sur la baisse de l’utilisation des espèces comme d’autres pays. De plus, la détermination de la Chine à gagner la suprématie économique sur les États-Unis lui permettra de saisir toute occasion de resserrer son emprise sur les finances des citoyens..

La Suède et la Chine représentent les deux pôles entre lesquels tomberont la plupart des CBDC. Un respect des libertés individuelles d’une part, contre l’autoritarisme d’autre part. L’espoir est que la plupart des pays qui mettent en œuvre leurs propres CBDC se tourneront davantage vers le modèle suédois que vers le modèle chinois. C’est une bonne idée, mais trop optimiste.

Les dettes accumulées par les gouvernements du monde entier au cours des derniers mois ne vont pas disparaître tranquillement et le désir de recettes fiscales sera plus fort que jamais. Malheureusement, ceux qui devront payer la note seront ceux qui le feront toujours: les classes ouvrière et moyenne, tandis que les riches, les banques et les grandes entreprises continueront comme ils l’ont toujours fait. À moins que les CBDC ne puissent demander des comptes à ces personnes, il est peu probable que le reste d’entre nous puisse crier quoi que ce soit.

Donc, comme diraient les Suédois: Bättre köpa lite Bitcoin!

Image en vedette via Shutterstock

Mike Owergreen Administrator
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